于永瑞
- 作品数：5 被引量：7H指数：1
- 供职机构：哈尔滨工业大学深圳研究生院更多>>
- 发文基金：深圳市基础研究计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理化学工程更多>>
- 基于高频数据的国债期货与现货价格关系研究
- 国债期货是国际金融市场非常重要的期货品种,我国现代意义上的国债期货交易起始于1992年12月28日,但由于利率机制不完善、交易系统不健全等原因,引发震惊中外的“327”国债期货事件,直接将国债期货扼杀于摇篮之中。经过十八...
- 于永瑞
- 关键词：国债期货高频数据信息效率
- 文献传递
- 中国国债期货定价及最便宜可交割券研究被引量：1
- 2017年
- 本文旨在探讨持有成本模型在中国国债期货定价方面的有效性及最便宜可交割券(CTD)的变动规律。研究结果表明,国债期货实际价格和理论价格在临近交割日时趋于一致,基差在交割日趋于0,证明了持有成本模型的有效性。同时,最便宜可交割券(CTD)主要在交易量较大的几个国债现货之间变动。上述两项发现对后续的质量期权定价研究、基差交易策略研究等具有重要意义。
- 王苏生于永瑞康永博
- 关键词：资产定价国债期货
- 线性流量阀的内筒设计问题研究
- 2007年
- 对“过流面积”与旋转角度之间是否具有严格线性关系进行论证,针对外筒孔发生轻微磨损的情况,基于最佳线性近似原则,给出了相应的解决对策。
- 裴华富高伟于永瑞凡友华
- 关键词：极值SQP方法
- 基于高频数据的中国国债期货价格发现能力研究被引量：5
- 2017年
- 期货的价格发现能力是近几年国际学术界关注的热点问题,但目前理论界相关研究主要集中于商品期货和股指期货,尚缺乏专门针对中国国债期货价格发现方面的研究。随着中国5年期国债期货于2013年9月上市交易,深入研究中国市场结构下的国债期货价格发现能力有助于从微观视角掌握与其它期货品种内在运行规律的差异性。本文运用中国5年期国债期货上市交易后的5分钟高频数据,采取向量误差修正(VECM)模型和Granger因果关系检验等计量分析方法检验中国国债期货与现货价格之间的关系,并创新性地使用共同因子贡献法和信息份额法分析我国国债期货市场与现货市场对价格发现功能的贡献程度。结果表明,中国国债期货价格与现货价格之间存在长期协整关系。中国国债期货价格是现货价格的Granger成因,且两者之间存在单向的价格引导关系。同时通过实证得出中国国债期货市场在对价格发现的贡献程度上占主导地位的结论。
- 王苏生于永瑞刘惠敏康永博
- 关键词：国债期货协整关系价格发现
- 粤俄科技合作绩效评价理论与方法研究
- 多方位的国际科技合作是促进区域科技经济发展和提高区域竞争力的重要途径，而正确认识和科学评价区域对外科技合作的效益和作用则是有效开展区域对外科技合作的前提，是拓展国际科技合作空间、寻求更多区域发展机遇的需要，也是加快区域科...
- 于永瑞
- 关键词：绩效评价SET方法
- 文献传递
