南开大学金融学院精算学系
- 作品数：6 被引量：22H指数：3
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- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于Copula函数的财险公司风险聚合和经济资本分散化效用研究被引量：10
- 2016年
- 经济资本作为企业风险管理的核心组成部分,已经成为保险公司管理决策和价值创造的重要手段。保险公司通常在多条业务线上进行风险资本管理,在经济资本框架中,需要选择合适的方法对不同类别的风险进行聚合,估算总体风险。本文对每个风险损失率的边际分布进行估计,基于不同模拟Copula相关结构得到聚合损失率分布以及相应的资本需求。研究结果显示,不同Copula结构会导致财险公司不同的总体资本需求,风险聚合会带来正的分散化收益,其中尾部相关性最高的t-Copula最为显著。与此同时,资本需求和分散化效应也受到风险测度的影响。
- 李秀芳毕冬
- 关键词：COPULA
- “偿二代”下非寿险最低资本相关矩阵情景分析——基于最接近相关矩阵的正交试验
- 2023年
- “偿二代”下非寿险风险采用相关系数矩阵进行聚合,出于审慎监管和资本管理的目的需要对该相关系数矩阵假设进行情景测试。受限于相关系数矩阵的半正定性要求,以往研究的情景测试仅对风险完全相关、完全不相关情形得到最低资本估计,得出的结论与实际情况存在差异。针对上述问题,本文使用2022年第2季度中国保险市场58家财险公司的最低资本披露数据,在最接近相关矩阵修正下开展正交试验,生成多个压力情景下各家财险公司的最低资本并进行极差分析与异质性分析。本文结果表明:第一,使用完全相关和完全不相关情形进行情景分析可能过分夸大了最低资本的敏感性;第二,在监管部门系统性调高相关系数矩阵元素时,主营业务为特定业务线(车险、财产险、船货特险、责任险和短期意外险)且相对分散的财险公司资本压力较大;第三,财险公司业务结构极大影响最低资本对单一相关系数的敏感性;第四,与传统的矩阵分解法相比,最接近相关矩阵不涉及对矩阵特征值的讨论,能给出更合理的敏感性结果;第五,在进行相关矩阵情景分析时,正交试验法相对于随机模拟方法的时间成本更小,两种方法下的经验分布尾部特征存在一定差异。本文的研究结论展示解释了相关矩阵假设变动时财险公司最低资本敏感度的异质性,为“偿二代”的假设变动测试提供了进一步的参考。
- 张连增庄源
- 关键词：情景分析正交试验
- 保险大数据条件下车险费率厘定的研究——基于SOM神经网络方法的车险索赔强度建模被引量：7
- 2018年
- 神经网络是近年来机器学习领域的研究热点之一。该方法在许多领域都有成功的应用,但较少应用于汽车保险索赔预测中。本研究将自组织竞争神经网络(SOM)应用于汽车保险的索赔预测中,在此基础上建立车险索赔强度模型。本研究将影响车险索赔的因素分为三类:从人因素、从车因素、地域因素。对于从车因素,通过应用SOM神经网络方法对多个解释变量进行聚类分析来获得综合影响评价指标——从车因子综合变量。进一步按照索赔强度的高低,将该变量分成5个水平,进而起到减少解释变量的作用。将地域因素作为随机效应,以从人因素变量和从车因子综合变量为自变量,以索赔强度为因变量,建立广义线性混合模型。本文创新在于:在充分考虑了影响车险费率的各种因素下,应用SOM神经网络聚类方法减少自变量的个数,为车险费率厘定提供了一种新思路。
- 张连增王缔
- 关键词：自组织竞争神经网络
- 我国保险密度和保险深度的空间统计分析——基于R语言
- 2021年
- 近年来,我国保险业发展呈迅猛态势,总保费收入与人均保费收入均有大幅度提升,但保险市场的空间不均衡性也越发凸显。本文采用我国2018年的保险深度和保险密度作为衡量保险市场的指标,并使用R语言对其进行空间数据分析。通过空间分布模式、空间自相关方面进行统计分析,最终结果显示,我国保险密度和保险深度在空间分布上确实存在明显的空间不均衡,并针对此种情况提出相关建议。
- 姚正锟张连增
- 关键词：保险密度保险深度
- 自编码器在死亡率预测中的应用研究被引量：2
- 2020年
- 在全球人口预期寿命不断提高的背景下,死亡率下降导致的长寿风险会直接影响到寿险公司的稳健经营和偿付能力充足率,因此,量化管理长寿风险至关重要。长寿风险量化管理的基础是建立动态死亡率模型,对死亡率进行准确预测。传统的Lee-Carter模型基于确定的模型形式,获得了良好的预测效果。本文应用自编码器,建立死亡率的神经网络模型,使模型通过训练能够自行学习到死亡率的潜在特征,并将模型的拟合结果和预测结果与传统Lee-Carter模型进行比较分析。结果显示,自编码器对死亡率的拟合效果与Lee-Carter模型相近,而预测效果显著优于Lee-Carter模型,说明自编码器显著提高了对死亡率的预测性能,能够为长寿风险的量化管理提供精确的数据基础。
- 张连增申晴丁宁
- 基于二层规划的寿险公司资产负债管理研究被引量：3
- 2016年
- 中国保监会新颁布的"偿二代"体系中明确指出,保险公司的风险监管包括市场风险中的利率风险和以净现金流为代表的流动性指标,寿险公司业务的长期性特点决定了其经营成果受利率风险的影响远大于财险公司和商业银行等其他金融机构。当前我国金融市场中,负债主导型资产负债管理很难找到与负债久期相匹配的金融产品,如何实现资产和负债合理的匹配管理成为寿险公司经营决策的重点和难点。本文建立基于二层规划的资产负债管理模型以解决传统方法可能存在的资产负债不匹配的问题,同时优化传统方法的风险控制,以期达到可承受的风险程度下利润最大化。结论表明二层规划模型可以很好地刻画寿险公司资产负债管理的决策问题,具有一定的理论价值和实践意义。
- 李秀芳毕冬陈孝伟
- 关键词：偿付能力监管资产负债管理
