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广西大学商学院商务信息管理系

作品数：1 被引量：25H指数：1
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相关机构

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇东盟各国
  • 1篇时变相关
  • 1篇结构突变
  • 1篇汇率
  • 1篇ARCH模型
  • 1篇DCC
  • 1篇变相

机构

  • 1篇广西大学

作者

  • 1篇杨文
  • 1篇王中昭

传媒

  • 1篇国际金融研究

年份

  • 1篇2014
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
人民币汇率对东盟各国汇率传染及其时变相关有效性研究被引量：25
2014年
本文以人民币汇率对东盟各国汇率传导的有效性作为研究对象,通过构建VAR-DCC-MVGARCH模型和结构突变模型,分析了中国与东盟各国汇率的时变相关性、传染性和结构突变等问题。结果表明:(1)人民币汇率短期波动对东盟各国形成了一定的区域性辐射能力。(2)中国等外部因素对东盟各国汇率的波动影响平均仅占6%左右,各国汇率自身的波动集聚性起主导作用。人民币汇率对大多数东盟国家汇率传导有效,但持续性特征不存在。(3)中国与东盟汇率时变相关系数均为带有结构突变无单位根的趋势平稳过程,存在短期动态联动滞后效应,外部因素不能改变其长期均衡运行路径。(4)时变相关结构突变并没有改变人民币带动大多数东盟国家货币升值趋势,呈现出"传染性升值",传导的有效性从弱到强,区域货币联动趋势的雏形初现。
王中昭杨文
关键词：汇率结构突变
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