莫扬
- 作品数：6 被引量：63H指数：3
- 供职机构：暨南大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金广东省教育厅人文社会科学研究项目中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 对外贸易对中国产业结构向服务化演进的影响——基于制造-服务国际分工形态的视角被引量：40
- 2013年
- 文章从"制造-服务"国际分工的视角探讨了导致中国产业结构演进迟滞需求方面的原因,提出了以下理论假说:在制造-服务国际分工形态下,出口贸易的过度发展将导致对服务业的挤出效应大于其收入效应和关联效应,使产业结构落入"低水平过度制造业化"的陷阱。文章采用联立方程模型提取各经济变量的独立影响,为上述假说提供了经验证据。文章研究表明,中国出口导向型发展模式虽然有利于加快工业化进程,但可能抑制产业结构向服务化的演进。全球金融危机以后,中国有必要转变发展模式以促进经济结构转型升级。
- 张捷张媛媛莫扬
- 关键词：国际贸易产业结构服务化
- 带结构突变的确定趋势的单位根检验方法——兼对中国工农业产品比价的实证分析被引量：9
- 2012年
- 存在未知结构突变点的DGP关于结构突变的信息是不完全的,理论上不可能得到媲美标准ADF检验或Perron检验的统计特性,且Perron检验比标准ADF检验更适合于作为其单位根统计量的极限分布。本文以Perron(2009)方法为基础,结合minSSR和FGLS详细讨论结构突变的单位根检验的三个步骤,澄清了很多模糊的认识。以我国工农业产品比价和工农业产品价格指数为例,本文的实证研究发现,中国工农业利益分配格局的重大改变是由国际经济事件造成的冲击引起的。
- 莫扬张捷
- 关键词：结构突变FGLS
- “科斯范式”与“庇古范式”可以融合吗?——中国跨省流域横向生态补偿试点的制度分析被引量：11
- 2018年
- 流域横向生态补偿是中国推进生态文明建设和主体功能区战略的重要制度创新,这项试点目前尚处于探索阶段。本文从生态服务产权交易的视角,探讨了中国跨省横向生态补偿协议的经济学基础,以及其对科斯定理和庇古税的扬弃与融合。本文利用完全信息的双边博弈模型,发现流域上下游政府通过谈判可以在水质标准上达成内生均衡,这种谈判实质上是建立在状态依存型的排污权初始分配的基础上的,它部分代替了科斯定理中关于产权明晰化的严格假设,可以最终实现具有帕累托效率的产权交易。本文还证明在信息不完全的现实条件下,内生均衡难以自发实现,需要中央政府作为仲裁人介入双边谈判,并通过纵向补偿弥合横向补偿中的“价格鸿沟”,降低交易成本。本文最后指出了这种混合型的补偿机制存在的问题,并提出了相应的政策建议。本文对于深入推进中国流域横向生态补偿有一定的参考价值。
- 张捷莫扬
- 关键词：流域科斯定理帕累托效率
- SHIBOR期限结构的再检验被引量：2
- 2014年
- 本文利用结构突变理论重新检验EH假说,发现Campbell和Shiller(1987)模型隐含了有关单一利率的结构突变特征的两个条件:存在共同结构突变点、在共同突变点的突变幅度也完全相同。只有同时满足这两个条件,传统EG检验才不会错误拒绝EH假说。本文针对这些问题改进了实证模型,重点转变为分析EH假说在中国市场不成立的原因,发现排除"利率倒挂"和各利率的共同结构突变点的干扰以后,EH假说分别在SHIBOR长短期利率成立。SHIBOR隔夜拆借利率是一个结构突变的稳定过程。
- 莫扬尹福生汤佳
- 关键词：SHIBOR预期假说结构突变
- 人民币名义汇率与实际汇率的市场分割现象——基于结构突变理论的经验证据被引量：1
- 2016年
- 把人民币有效汇率视为多个市场主体共同作用的结果,采用Perron类方法检测其结构突变现象,重点分析不同市场主体行为差异及其影响。实证结果显示人民币名义有效汇率和实际有效汇率表现出截然不同的结构突变特征,表明市场主体之间可能存在分割现象。央行和金融机构虽然稳定了人民币名义汇率,但并没有消除中国实体经济主体(消费者和生产者)承受的汇率风险。1997年东南亚经济危机和2001年末中国加入WTO两个关键外部事件,对中国实体经济产生了重大冲击。最后提出:由于市场分割,人民币双边名义汇率反映的信息较贸易加权的多边汇率更为真实,央行宜更多关注如何消除实际汇率风险。
- 尹福生夏阿林莫扬
- 关键词：结构突变人民币
- 上证指数的巨幅波动和单整类型的实证检验被引量：1
- 2013年
- 上证指数在2006-2008年发生巨幅振荡,无论其波动幅度和速度都是罕见的,是一种重要的和特殊的波动情形,但普遍被国内研究忽视,本文基于Perron方法解释这一现象。结果发现上证指数自1996年以来出现了5个趋势突变点,其单整类型在多数时间为单位根过程,但在2006-2008年的巨幅振荡期间转变为稳定过程,因此股指会沿确定趋势上升足够大幅度,转折后导致巨幅波动。由于"Perron现象"的存在,以往通过股指收益率分析股市波动性的文献可能检测到了"虚假"的ARCH现象,关于GARCH模型预测能力较差的结论也是不确切的。另外,上海股市的主要趋势突变点反映了国际事件的重要影响。
- 莫扬刘剑初
- 关键词：结构突变上证指数美国金融危机
