付长青
- 作品数：3 被引量：16H指数：2
- 供职机构：复旦大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 具有违约风险的美式买权的定价问题被引量：12
- 2002年
- 在美式期权中考虑违约因素是一个很典型的问题.违约风险的存在不仅影响到期权执行方主观执行策略的选择,而且通过对执行策略选择的影响,进而影响期定价.通过所谓的财富过程对有违约风险的美式买权进行了复制,从而得到了此期权的价格.随后又进一步讨论了期权执行方的执行策略选择问题.
- 付长青张世斌
- 关键词：违约风险美式期权期权定价金融数学
- 违约风险下的美式期权：定价及执行策略
- 在美式期权中考虑违约因素是一个很典型的问题.违约风险的存在不仅影响到期权执行方主观执行策略的选择,而且通过对执行策略选择的影响,进而影响期权定价.这些都与无违约风险的情形有着很大的区别.该文通过所谓的财富过程对有违约风险...
- 付长青
- 关键词：违约风险
- 文献传递
- 具有违约风险的市场结构及具有违约风险的违约零补偿的美式权益的定价被引量：6
- 2003年
- 本文用约化形式(reduced-form)方法,在假设一个具有违约风险市场模型包含一个完全的无违约风险市场的基础上,首先分析了等价鞅测度变换的特征及其所引起的市场模型的一些量的变化情况及测度变换前后各量之间的变化关系,并给出了一个完全的具有违约风险的市场模型;然后,在这一市场模型下,利用上复制策略,对具有违约风险的违约零补偿的美式权益进行定价,并得到了一个价格公式.
- 张世斌付长青劳兰珺
- 关键词：等价鞅测度
