房光友
- 作品数：12 被引量：28H指数：3
- 供职机构：北京交通大学中国产业安全研究中心更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 期货市场动态保证金水平设置被引量：10
- 2006年
- 对国内现行保证金水平和静态收取方式进行分析和评价,用基于半参数方法的GARCH-GPD模型计算保证金比例,避免不当假设扰动项分布产生的错误。对我国大豆期货的实证研究发现,现行保证金比例和静态收取方式已不太适合大豆期货市场的发展,用GARCH-GPD方法动态地计算大豆期货合约的保证金水平是合适的,这对我国期货市场保证金制度的改革有一定参考意义。
- 罗俊鹏史道济房光友
- 关键词：期货市场保证金大豆期货
- 市场结构与银行稳定性研究被引量：3
- 2010年
- 银行业的稳定对一国经济运行至关重要,按SCP分析范式,高利润是反竞争定价的结果,银行市场的脆弱性与其垄断因素存在正相关关系。但研究银行市场价格形成机制的特殊性,表明银行业的稳定与银行市场的垄断因素并不存在直接的逻辑关系,反而是银行市场过度开放导致的重复、恶意竞争,在一定程度上威胁着银行业的安全。因此,审慎对待银行业的开放,加强对银行业的有效监管,提高银行业竞争水平,构建层次清晰的银行市场,是维护银行业安全的有效方式。
- 房光友
- 关键词：市场结构风险偏好风险管理
- 国有商业银行委托代理风险与产权结构悖论被引量：1
- 2005年
- 国有商业银行目标的双重性,加大了其委托代理风险,其根源于国家目标的双重性。无论对国有商业银行的产权如何稀释,只要是国家所有或控股,就必然导致其委托代理风险的扩大。这就是国有商业银行委托代理风险与产权结构之间的悖论。
- 房光友
- 关键词：国有商业银行委托代理产权
- 银行贷款分类中的道德风险防范技术研究被引量：2
- 2005年
- 银行根据贷款的风险将其分为不同等级。这是银行风险管理过程中最重要的一环。其分类的准确与否在很大程度上决定了银行风险管理的有效性。五级分类法因为能更真实地揭示贷款风险而得到现代银行的采纳。但该方法中存在较大的人为操作空间。将迁移矩阵和马尔可夫链引入我国银行五级分类管理中。能有效防范贷款五级分类中可能出现的道德风险。
- 房光友石晓涛吴建政
- 关键词：银行风险管理道德风险贷款五级分类现代银行银行贷款
- 企业并购理论在我国的应用
- 企业并购是市场经济发展的要求，在我国也出现了企业并购的高潮，如何利用并购方式来发展我国的企业已越来越发重要。正是在这样的思想指引下，本文以马克思主义为指导，从中国面临的初级阶段的实际出发，研究了我国的企业并购理论和实际问...
- 房光友
- 关键词：企业并购企业并购政府
- 文献传递
- 基于Copula的资产组合选择建模研究被引量：2
- 2006年
- 利用GARCH-GPD模型与Copula构建了联合分布函数,考察了边缘分布和Copula对资产组合选择绩效的影响,对欧元与英镑的资产组合进行了实证研究,结果表明边缘分布和Copula选择对资产组合的绩效有重要影响。将Copula方法与GARCH-GPD模型结合起来是度量金融资产收益率的边缘分布和相关性的较好方法,可以构造出很多具有不同特性的联合分布函数,在金融定量分析中具有广泛的应用前景。
- 房光友罗俊鹏
- 关键词：资产组合
- 股指资产联合分布对组合绩效影响的实证研究
- 2007年
- 借助广义自回归条件异方差与广义帕雷托分布模型结合相关结构函数构建了资产收益率间的联合分布函数,并比较了不同的边缘分布和资产收益间的相关性假设对资产组合选择绩效的影响。通过对房地产与建材行业板块的股票指数资产组合的实证研究表明,在常相对风险回避效用函数的假设下,以广义自回归条件异方差与广义帕雷托分布作为边缘分布时,可以减少误选相关结构函数带来的误差,而且这种边缘分布与G s型的相关结构函数结合能构建出最优的累积收益率。
- 曹潇房光友罗俊鹏
- 关键词：资产组合
- 银行市场结构与风险管理新论被引量：2
- 2005年
- 按照传统的分析范式,垄断的银行市场结构将导致利率偏离于竞争性均衡水平,高的利率水平将会导致逆向选择行为和道德风险行为,从而导致银行市场风险状况的恶化。但由于银行市场上价格决定的特殊性,垄断因素的存在并不必然导致利率水平的上升,因此,银行市场上的垄断因素与银行风险状况并无必然的相关性。
- 房光友
- 关键词：银行市场结构道德风险行为逆向选择行为分析范式价格决定
- 基于迁移矩阵的信贷质量真实性研究
- 2010年
- 信贷分类管理是银行信贷风险管理过程中最重要的一环,是银行计提风险准备金的基础。"五级分类法"能准确、及时、客观地反映信贷质量,但与之可能产生的道德风险,在一定程度上影响分类结果的准确性,运用迁移矩阵,可在一定程度上检验信贷五级分类结果的真实性。
- 房光友
- 关键词：信贷迁移矩阵风险管理
- 企业并购理论在我国的应用——论我国政府在企业并购中的作用
- 企业并购是市场经济发展的要求,在中国也出现了企业并购的高潮,如何利用并购方式来发展中国的企业已越来越发重要.正是在这样的思想指引下,该文以马克思主义为指导,从中国面临的初级阶段的实际出发,研究了中国的企业并购理论和实际问...
- 房光友
- 关键词：并购企业并购政府作用
- 文献传递
