李宁
- 作品数：2 被引量：4H指数：1
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院更多>>
- 发文基金：中国科学院知识创新工程重要方向项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于R-藤结构的pair-copula模型在交叉保证金设置上的应用研究被引量：1
- 2015年
- 在实行交叉保证金制度的基础上,提出了R-藤结构下的pair-copula方法来解决多期货品种组合的保证金设置问题.R-藤结构变化灵活,为解决高维度联合分布的估计提供了一种新思路.实证结果表明,R-藤结构下的高维pa江copula模型能够满足实际风险覆盖要求,同时通过品种组合之间盈亏部分的对冲来降低客户结算账户的保证金需求,这将有助于提高市场交易的活跃性.
- 符永健程希骏李宁
- 一种新的期货组合动态保证金设定模型与实证研究被引量：3
- 2012年
- 基于风险基础保证金设定原理,利用pair copula构建方法,提出一种新的期货组合的动态保证金设定模型.该模型能够灵活地捕捉到两两期货合约间的尾部相依特征,并充分考虑到不同期货合约间的风险对冲,这对于描述市场极端事件的发生提供了较准确的度量.实证结果表明,当前期货交易所设定的保证金水平明显偏高,而该动态保证金设定模型能较好地反映市场风险的变化,进而得到合理的逐日保证金水平.
- 李宁程希骏
- 关键词：PAIRCOPULA
