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符永健

作品数：5 被引量：14H指数：2
供职机构：中国科学技术大学管理学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金中国科学院知识创新工程更多>>
相关领域：经济管理理学更多>>

合作作者

文献类型

  • 5篇中文期刊文章

领域

  • 4篇经济管理
  • 1篇理学

主题

  • 2篇期货
  • 2篇BLACK-...
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇投资组合
  • 1篇投资组合优化
  • 1篇期货品种
  • 1篇最优套期保值
  • 1篇卖空
  • 1篇货品
  • 1篇风险补偿率
  • 1篇保证金
  • 1篇PAIR
  • 1篇PAIR-C...
  • 1篇CMA算法
  • 1篇COPULA
  • 1篇COPULA...
  • 1篇CVAR
  • 1篇GARCH
  • 1篇GARCH-...

机构

  • 5篇中国科学技术...
  • 1篇深圳大学

作者

  • 5篇程希骏
  • 5篇符永健
  • 2篇葛颖
  • 1篇李宁
  • 1篇刘峰
  • 1篇马利军

传媒

  • 1篇中国科学技术...
  • 1篇数学的实践与...
  • 1篇数理统计与管...
  • 1篇工程数学学报
  • 1篇中国科学院大...

年份

  • 1篇2018
  • 2篇2015
  • 1篇2014
  • 1篇2013
共 5 条 记 录，以下是 1-5
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排序方式：
熵池理论和风险平均分散化模型在投资组合分配中的应用被引量：3
2013年
为确定资产组合中各资产的权重,提出了基于熵池理论和风险平均分散化模型的新方法.首先根据投资者线性或非线性观点,用熵池理论的方法,结合CMA算法和蒙特卡洛模拟得出协方差矩阵的估计^Σ;其次对估计出的^Σ进行主成分分析,并运用风险平均分散化模型,求出组合权重,得到各个资产在组合中的分配方案;最后用历史数据进行了实证研究,证明了这种方法的优越性.
葛颖程希骏符永健
关键词：CMA算法
基于R-藤结构的pair-copula模型在交叉保证金设置上的应用研究被引量：1
2015年
在实行交叉保证金制度的基础上,提出了R-藤结构下的pair-copula方法来解决多期货品种组合的保证金设置问题.R-藤结构变化灵活,为解决高维度联合分布的估计提供了一种新思路.实证结果表明,R-藤结构下的高维pa江copula模型能够满足实际风险覆盖要求,同时通过品种组合之间盈亏部分的对冲来降低客户结算账户的保证金需求,这将有助于提高市场交易的活跃性.
符永健程希骏李宁
R-藤Pair Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究被引量：2
2018年
目前我国证券市场尚未成熟,风险对冲手段单一,因此构建一个期货对多资产进行套期保值策略对于投资组合的风险管理尤为重要.本文构建了基于线性规划的最小CVaR (Conditional Value at Risk)套期保值模型,同时运用R-藤Pair CopulaGARCH模型结合蒙特卡洛模拟生成投资组合中各资产收益率的情景和概率,将结果用于基于线性规划的最小CVaR套期保值模型,可确定投资组合的最优套期保值比例.针对沪深300指数和5支沪深300成分股的实证研究表明,相对改良后的正态假定模型,经本文模型套期保值后的投资组合在风险和收益上均有更好的表现.
陈涛程希骏马利军符永健
关键词：PAIRCOPULAGARCHCVAR
基于Black-Litterman模型与Meucci理论确定投资组合权重被引量：1
2015年
为考虑投资者线性选择观点和非线性偏好,在确定投资组合中各资产的投资权重时,本文提出了以下的方法：首先利用Black-Litterman模型,结合投资者的线性选择观点,得到权重w的估计值w0-＊。其次以w0-＊为标准,用蒙特卡罗方法模拟出w1,w2,…,wM等M个权重,根据每个权重,基于历史数据确定整个投资组合的先验分布。再利用Meucci思想,从先验分布中得到情景点（zj,pj）,结合投资者非线性偏好,得到后验分布情景点（zj,pj）,继而得到整个投资组合的后验分布。最后以风险补偿率为标准,来得出最优的组合权重。该组合权重综合考虑了历史数据、投资者线性选择观点和非线性偏好多个方面的信息。
葛颖程希骏符永健
关键词：BLACK-LITTERMAN模型风险补偿率
基于量化观点和Black-Litterman模型的期货投资组合被引量：7
2014年
在Black-Litterman模型的基础上,利用GJR-GARCH-M模型,由历史数据获得数量化的观点,对期货投资中卖空限制进行优化处理,形成新的量化投资组合模型.检验结果表明,该模型给出的投资策略能获得一定超额收益,具有一定的优越性.
符永健程希骏刘峰
关键词：投资组合优化BLACK-LITTERMAN模型卖空
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