王新燕
- 作品数：3 被引量：1H指数：1
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- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
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- 基于SVR的隐含风险中性概率密度函数提取(英文)
- 2010年
- 利用支持向量回归机(SVR),通过求解线性算子方程,提出了一种全新的非参数类恢复隐含风险中性概率密度函数的方法.首先,介绍了支持向量回归机应用于函数逼近的基本原理,当仅知算子方程右边函数的一些函数值而不知其函数形式时,描述了基于支持向量回归机的线性算子方程求解方法.然后,给出了基于支持向量回归机的隐含风险中性概率密度函数求解原理及交叉核函数的构建方法.最后,通过实证研究,验证了该方法的有效性.研究结果表明,所提方法克服了传统参数类方法对期权执行价格有严格限制的缺陷,同时对数据量的要求也比其他非参数类方法少,是一种很有前景的还原隐含风险中性概率方法与手段.
- 胡小平崔海蓉朱丽华王新燕
- 关键词：支持向量回归机期权价格线性算子方程非参数方法
- 基于多状态Markov模型的企业财务困境预测研究
- 2018年
- 本文基于多状态Markov模型,研究了涉农上市公司财务困境预测问题。首先,构建了多状态Markov模型。然后,基于得到的多状态Markov模型,又构建了以财务困境影响因素为协变量的指数模型。最后,利用得到的模型对上市公司财务困境从转移概率和停留时间两个方面进行了预测。研究结果表明,多状态Markov模型能够很好地应用于财务困境的预测,能够提示财务困境的演化过程。
- 何军王新燕胡小平
- 关键词：财务困境
- 考虑价值漏损的实物期权在林业产权投资项目中的应用被引量：1
- 2012年
- 文章基于金融期权理论,结合林权项目投资过程中存在的或有投资决策权,在林业产权交易中嵌入扩张期权,并考虑实物期权中的价值漏损,以二叉树模型为基础建立考虑价值漏损的实物期权定价模型,并将该方法所得结果与传统的二叉树方法进行了对比,结果显示考虑价值漏损的实物期权定价模型更能准确地评价林业产权投资项目的价值。
- 王新燕
- 关键词：实物期权价值漏损二叉树模型
