卞小娇
- 作品数：5 被引量：7H指数：2
- 供职机构：南开大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国寿险业资产风险、产品风险与资本的关系被引量：1
- 2013年
- 本文检验了我国寿险业资产风险、产品风险与资本之间的关系。文章运用2005-2011年33家寿险公司的非平衡面板数据,建立联立方程的局部调整模型。研究发现:我国寿险公司的资本与资产风险并没有显著的相关性,资本与产品风险有显著的正相关,资产风险与产品风险方面有显著负相关。这说明我国保险业的风险监管制度在资产配置方面的影响力还没有发挥显著的作用;在产品开发和产品风险评估方面发挥了显著作用。
- 安超卞小娇
- 关键词：资本人寿保险资产风险联立方程模型
- 我国财产保险业区域协调发展研究被引量：1
- 2016年
- 本文分析了财产保险协调发展对实体经济的现实意义,并利用协调度模型对我国财产保险发展区域协调度进行了测度。结果表明,近年来,国内各省市财产保险的协调度总体呈现不断提升的趋势,并且我国当前大部分省市财产保险业发展与当地经济发展已达到基本协调状态。最后提出了促进财产保险业协调发展,强化保险机制服务区域经济发展的主要路径。
- 安超卞小娇
- 关键词：财产保险区域经济协调度
- 基于动态多期投资模型的寿险公司最优投资决策被引量：2
- 2014年
- 动态资产配置模型是现代资产管理理论中最具价值的理论之一。本文使用Sorensen(1999)提出的拟动态规划方法寻求保险人效用最大化的投资策略,求得在不同风险偏好和投资限制下的各期限债券以及股票的配置比例。研究发现:保险人的风险偏好影响股票持有比例,20年投资期间下不同风险偏好投资者的股票持有数量会收敛到理性投资水平;债券组合中只含有最短和最长年期债券,两种债券的持有量随时间此消彼涨,其他年期债券持有为零;负债持续期缺口是影响债券组合配置的主要因素。
- 卞小娇李方方
- 关键词：风险偏好
- 寿险保单的利率风险分析
- 2014年
- 衡量寿险公司负债利率风险最直接的方式是计算保单持续期,寿险保单的持续期因现金流量模式不同与债券差异较大,本文利用寿险保单现金流变化特征估算非趸缴保费保单的存续期间,结果发现:不同险种的现金流入存续期基本一致,现金流出存续期差异较大。有效保单率、贴现利率是影响现金流入和流出存续期的共同因素,缴费年限只影响现金流入存续期。各险种的现金流入存续期介于4.73-8.147之间。现金流出的存续期介于8.62-22.735之间。有效保单现金流入和流出存续期的大致比是1:3。
- 卞小娇安超
- 关键词：定期寿险终身寿险
- 寿险企业成长模型:基于Gibrat法则的实证检验被引量：3
- 2013年
- 寿险企业的可持续发展是业界和学术界关注的热点问题。本文从理论分析、案例分析和实证分析三方面探讨寿险企业的发展规律,构建以Gibrat法则为基础的成长模型,基于2004年～2011年33家寿险公司非平衡面板数据检验企业规模与成长的关系,通过分位数回归法分析在不同规模下影响企业成长的因素。结果发现:小规模企业的成长接近Gibrat法则,大规模企业的成长偏离Gibrat法则;中大规模企业获利率与企业成长显著负相关;企业年龄对企业成长的影响不显著;市场占有率的提高显著促进大规模企业成长;费用率过高在初期成为制约公司发展的主导因素;退保率对公司成长的影响显著为负,这种负向影响随着企业规模增大而增大。
- 李秀芳卞小娇安超
- 关键词：寿险业分位数回归
