李方方
- 作品数：3 被引量：4H指数：2
- 供职机构：南开大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于多目标规划理论的财险公司定价决策模型被引量：2
- 2015年
- 本文在多目标规划理论的基础上,通过设定斜率为负的保险需求函数,从经济学角度建立了财险公司的多目标最优定价决策模型。与统计模型和金融模型相比,经济学模型更加直观、易于理解。本文以公司的利润最大化和投资风险最小化为目标,研究投资决策和风险管理决策对定价决策的影响。研究发现,较高的价格对应着较为保守的投资策略和较低的破产概率。虽然多目标定价模型能避免单一目标所导致的发展困境,但目标权重的选择也非常重要,管理者需在最优权重的限制范围内,依据具体经营目标谨慎选择。
- 李方方李秀芳
- 关键词：多目标规划破产概率保险定价
- 基于动态多期投资模型的寿险公司最优投资决策被引量：2
- 2014年
- 动态资产配置模型是现代资产管理理论中最具价值的理论之一。本文使用Sorensen(1999)提出的拟动态规划方法寻求保险人效用最大化的投资策略,求得在不同风险偏好和投资限制下的各期限债券以及股票的配置比例。研究发现:保险人的风险偏好影响股票持有比例,20年投资期间下不同风险偏好投资者的股票持有数量会收敛到理性投资水平;债券组合中只含有最短和最长年期债券,两种债券的持有量随时间此消彼涨,其他年期债券持有为零;负债持续期缺口是影响债券组合配置的主要因素。
- 卞小娇李方方
- 关键词：风险偏好
- 需求影响下财产保险的多目标定价问题研究
- 2015年
- 保险产品的定价问题涉及多个利益主体,需要满足多个目标,具有多目标属性。价格除了影响保费收入,还影响到保险公司的资本投入、资本运用等多个决策环节。同时,在定价研究中,需求对价格的影响也不可忽略。为了解决不同利益主体以及不同目标之间的矛盾冲突性,本文建立了多目标定价模型,在约束条件下考察同时追求价值最大化和承保利润最大化的保险人如何决定最优的产品价格和资本投入。同时,本文的研究在期权定价方法的基础上,引入消费者需求函数,对需求影响下财产保险的多目标定价问题进行深入研究。结果显示,相对于单目标模型的部分不足,如利润最大化模型对资本的高需求,价值最大化模型对违约风险的低要求,多目标模型能够兼顾多个发展目标,并且可以根据不同发展阶段的不同需求,进行灵活经营管理。
- 李方方李秀芳
- 关键词：资本违约期权需求函数财产保险
