史秀红
- 作品数：8 被引量：13H指数：2
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- 发文基金：国家自然科学基金国家教育部“211”工程中财121人才工程青年博士发展基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 检验GARCH-t模型中跳跃现象的有无
- 一文献回顾由于比较方便的GARCH族模型和确率变化(Stochastic Volatility)模型不能很好地解释金融数据中经常出现的厚尾现象,于是跳跃过程(Jump Process)就被广泛地应用在金融时间系列方面。跳...
- 史秀红小林正人
- 文献传递
- 基于不可观测宏观经济变量估计风险溢价
- 2012年
- 宏观经济因素,特别是不可观测的宏观经济因素,如消费指数预期偏差和预期增长等是影响投资者期望收益的重要变量。文章在应用卡尔曼滤波方法估计消费指数预期偏差和消费指数预期增长的基础上,通过包含有可观测变量、不可观测变量宏观经济变量的APT模型,估算影响投资者期望收益各宏观经济因素的风险溢价。结果表明,消费指数预期的偏差和消费指数预期的增长这两个不可观测宏观经济因素对有价证券超额收益的贡献最显著。
- 印小川史秀红
- 关键词：卡尔曼滤波风险溢价APT模型
- 个人信用风险计量:双边抗体人工免疫概率模型被引量：7
- 2009年
- 研究了个人信用风险的计量问题,构建了基于人工免疫机制的个人信用风险模型,提出了双边抗体人工免疫概率模型,利用商业银行实际数据进行了计算.应用ROC方法对模型的预测能力进行了检验,并与逻辑回归方法进行了比较,达到并超过了逻辑回归模型的预测水平.该模型系统不仅可以应用于个人信用的度量,也可以应用于公司类客户的信用风险的度量以及电信和公共服务等领域.
- 杨雨史秀红
- 关键词：人工免疫违约概率
- 指数条件异方差过程中检验跳跃现象的方法
- 2012年
- 由于存在边界检验和不可定义参数检验问题,检验跳跃现象的沃尔德、尤度比统计量都不再渐进服从正态分布(或卡方分布)。本文从Jump-EGARCH(N)和Jump-EGARCH(t)过程两个侧面,应用迪拉克·得鲁塔函数解决退化参数的微、积分计算的基础上,提议与不可定义参数无关的拉格朗日乘数检验统计量,并实施蒙特卡罗仿真实验和实证分析验证提议统计量的检验能力。
- 史秀红小林正人
- 关键词：EGARCH模型
- 不能忽视的基差风险
- 2012年
- 利用指数期货规避风险时,交易策略的选择直接关系到避险效果的好坏。本文借鉴Lee(1994)的思想,把长期均衡和基差风险引入到波动模型中,并通过比较各种交易策略的避险效果,指出基差风险是应用指数期货避险时着重考虑的因素之一。一、文献综述股指期货作为一种避险的金融工具,自推出以来得到迅速发展。
- 印小川史秀红
- 关键词：基差风险期货价格交易策略持有成本现货价格ARCH
- 指数自回归条件异方差模型的检验被引量：4
- 2008年
- 本文在达尼艾尔松(1994)定义的随机波动模型(SV)的基础上,借用迪拉克.德鲁塔函数的思想,提出检验指数自回归条件异方差(EGARCH)模型的拉格朗日乘数检验统计量。该检验统计量的提出预示着一定条件下EGARCH模型为SV模型的一种特例。最后通过蒙特卡罗计算机仿真实验验证该检验统计量的检验能力。
- 史秀红
- 关键词：EGARCH模型随机波动模型
- 检验GARCH-t模型中跳跃现象的有无
- 本文对退化的跳跃分布，即单纯的GARCH-t模型，通过使用迪拉克。德鲁塔(Dirac Delta)函数首次提出拉格朗日检验统计量。很幸运，这里所提议的检验统计量中与不可定义参数无关，于是也就很好地回避了戴维斯问题。
- 史秀红小林正人
- 关键词：统计量
- 文献传递
