- 公司债违约风险补偿研究被引量：4
- 2009年
- 文章从公司债利差入手,探讨了公司违约的风险补偿问题。研究认为:(1)公司债利差中的信用溢价部分是由不可预测的跳跃性违约及市场违约传染所致,它具有系统性风险特征,无法分散;(2)用即期利率来测度和估算公司债利差,可以有效地避免用到期收益率计算利差的三个缺陷;(3)在没有公司累计违约率历史数据的条件下,可以用卡尔曼滤波下的拟最大似然法(QML)来估算跳跃性违约风险补偿。
- 杨星周晋沈阳彭仕卿
- 关键词：信用溢价
- 中国企业债券潜在违约风险评估研究
- 信用风险度量在发展历程上主要经历了两个阶段,完全信息下的信用风险度量和不完全信息下的信用风险度量,随着研究的不断进步,不完全信息的度量方法称为了主流。本文用物理学上滤波的概念来度量信息,进而用延迟滤波来度量不完全信息,随...
- 周晋
- 关键词：企业债券违约风险违约概率
- 文献传递
