徐永春
- 作品数：5 被引量：16H指数：3
- 供职机构：西安交通大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 风险度量理论下的投资组合选择问题研究
- 徐永春
- 关键词：投资组合选择CVAR
- 金融风险管理的CVaR方法及实证分析被引量：7
- 2009年
- 条件风险价值(CVaR)是VaR的修正模型,又称额外损失的均值、平均损失或尾部。它比VaR有更好的性质。本文利用条件风险价值提出一个投资组合优化模型,介绍了模型的算法,而且利用实际数据进行了实证,验证模型的有效性,为制定合理的投资组合提供一种新思路。
- 徐永春高岳林
- 关键词：投资组合CVARVAR线性规划
- 资产数量减少情形下CVaR投资组合的灵敏度分析被引量：1
- 2008年
- 文章基于CVaR的风险度量技术,考察了当投资组合的资产数量减少时投资组合的均值-CVaR有效边缘,探究了其经济含义,并与方差风险下的均值-方差边界进行了对比研究。我们发现,使用CVaR风险度量标准可以使投资者在资产选择时更加稳健,同时也有利于对风险进行分散和监管。
- 徐永春甘斌
- 关键词：CVAR投资组合灵敏度
- 一致性风险测度下的VaR和CVaR对比研究被引量：6
- 2009年
- 文章在一致性风险测度理论和谱风险测度理论下比较了VaR与CVaR性质的优劣,得出CVaR在性质上优于VaR的结论。同时也指出VaR在损益满足椭圆分布时具有CVaR同样的性质,因此VaR仍然可以描述尾部风险。此外,文章还进一步地探讨了在实际应用中VaR和CVaR的监管问题。
- 徐永春高岳林甘斌
- 关键词：一致性风险测度VARCVAR
- VaR的不同计算方法的研究被引量：4
- 2008年
- 风险价值(VaR)是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标。文章研究了VaR的各种计算方法,并利用实际数据对单个资产和投资组合的VaR值作了比较,说明了各种方法的优缺点和适用范围。
- 徐永春甘斌
- 关键词：风险价值VAR计算方法
