甘斌
- 作品数：8 被引量：26H指数：4
- 供职机构：西安交通大学经济与金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 最小平均VaR套期保值比率计算模型及实证研究被引量：3
- 2010年
- 针对传统的套期保值模型只考虑最小化套期保值组合在到期日的价格风险,而且没有充分利用资产历史价格样本数据所提供的收益率信息的特点,本文提出了考虑套期保值期内不同期限价格风险的最小平均VaR套期保值比率计算模型。基于我国外汇市场及股票市场数据,本文对最小平均VaR套期保值模型进行了实证分析,并与常用的最小方差及最小VaR套期保值模型进行了对比,得出了最小平均VaR模型在套期保值过程中的效果要优于其他两种模型,能更有效地降低投资者提前终止套期保值可能面临额外风险的结论。
- 甘斌
- 关键词：套期保值VARGARCH
- 资产数量减少情形下CVaR投资组合的灵敏度分析被引量：1
- 2008年
- 文章基于CVaR的风险度量技术,考察了当投资组合的资产数量减少时投资组合的均值-CVaR有效边缘,探究了其经济含义,并与方差风险下的均值-方差边界进行了对比研究。我们发现,使用CVaR风险度量标准可以使投资者在资产选择时更加稳健,同时也有利于对风险进行分散和监管。
- 徐永春甘斌
- 关键词：CVAR投资组合灵敏度
- 一致性风险测度下的VaR和CVaR对比研究被引量：6
- 2009年
- 文章在一致性风险测度理论和谱风险测度理论下比较了VaR与CVaR性质的优劣,得出CVaR在性质上优于VaR的结论。同时也指出VaR在损益满足椭圆分布时具有CVaR同样的性质,因此VaR仍然可以描述尾部风险。此外,文章还进一步地探讨了在实际应用中VaR和CVaR的监管问题。
- 徐永春高岳林甘斌
- 关键词：一致性风险测度VARCVAR
- 中国外汇市场人民币汇率收益率波动性突变点研究被引量：5
- 2010年
- 利用基于IT、k1、k2等统计量的ICSS算法对人民币对美元、欧元及日元的日汇率波动的结构性突变点进行了研究,发现利用k2统计量能够发现更为关键的突变点,验证了Sans等人的结论ü槐涞阌牍谕庵卮笫录嗥ヅ?得出了人民币汇率受国内重大事件影响较大的结论。研究发现考虑了突变点的GARCH模型有效地降低了标准GARCH模型估计各汇率收益序列时表现出的价高的波动持续性,能够过滤突发事件对汇率波动性的影响。
- 甘斌
- 关键词：人民币汇率GARCH
- 法治水平与私营企业发展被引量：1
- 2010年
- 利用1991～2005年的省级面板数据,证实了伴随改革进程,法治水平的提高有力地保障了我国财产权制度,确保了契约维护质量的提高,促进了我国私营企业的发展。伴随着改革的推进,尤其是进入市场经济制度日益完善的后改革时期,要继续大力推进规范政府行为的法治建设,才能更好地保护私人投资,促进民营经济健康发展。
- 徐成贤甘斌宋艳伟
- 关键词：法治水平财产权保护
- VaR的不同计算方法的研究被引量：4
- 2008年
- 风险价值(VaR)是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标。文章研究了VaR的各种计算方法,并利用实际数据对单个资产和投资组合的VaR值作了比较,说明了各种方法的优缺点和适用范围。
- 徐永春甘斌
- 关键词：风险价值VAR计算方法
- 现代西方金融危机理论的演进和制度模型的兴起被引量：1
- 2009年
- 甘斌胡杰
- 关键词：金融危机理论国际金融市场欧洲货币体系演进亚洲金融危机新兴市场国家
- 人民币汇改后江苏省上市公司整体外汇风险研究被引量：5
- 2010年
- 文章结合考虑市场因素的Adler-Dumas模型和VaR理论,提出一种更为直观的度量上市公司整体外汇风险的指标-VaR,并对2005年人民币汇率制度改革后江苏省上市公司的剩余外汇风险暴露及整体外汇风险进行了实证研究。剩余外汇风险暴露研究的结果表明,人民币对美元和欧元升值将对江苏省上市公司产生负面影响,使其股价收益降低,而对日元则相反,这与江苏省和这三个国家或地区的贸易顺逆差地位相符,但不同汇率的暴露情况相差很大;整体外汇风险度量的结果表明,江苏省上市公司人民币/美元、人民币/欧元、人民币/日元的整体外汇风险基本处于同一水平,在考虑汇率变动特性后缩小了各汇率风险暴露系数的差异,能有效地指导公司决策者制定更为合理的外汇风险管理策略。
- 甘斌
- 关键词：VAR
