吴冲锋
- 作品数：365 被引量：6,440H指数：41
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金教育部跨世纪优秀人才培养计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学自动化与计算机技术更多>>
- 金融网络中洗钱资金异常转移路径的经济成本模型被引量：24
- 2006年
- 在信息对称条件下,合法顾客选择最小经济成本路径转移资金.为了有效挖掘洗钱路径信息,设计了金融网络中洗钱资金异常转移路径的经济成本模型,分离出资金转移的异常路径集合和合理路径集合,在此基础上对异常路径进行监测.该模型能够改善反洗钱监管效率,为金融机构改善反洗钱内控体系提供一种经济可行的方法.
- 杨冬梅吴冲锋冯芸
- 关键词：金融网络经济成本洗钱
- 基于企业套期的最优信息披露策略
- 2001年
- 企业套期是企业利用金融创新产品及金融衍生工具以消除企业在经营中所面临的一系列与收入现金流相关的不确定性所采取的策略。本文在股东与管理者代理冲突的指导框架下 ,阐述了企业套期、最优激励合约以及信息披露策略等方面的问题。分别讨论了管理者对于所拥有的企业风险暴露以及套期策略等优势信息向股东采取披露和不披露 ,以及“充分”披露和“非充分”披露等多种情况下管理者与股东的效用 。
- 陈很荣吴冲锋
- 关键词：企业套期激励合约信息披露金融市场
- 提高信息披露质量真的能降低股权资本成本吗?
- 现有研究认为在我国提高信息披露质量有助于降低股权资本成本。但这些研究都是从横截面角度论证的,也没有论证这一结论的前提条件是否成立。本文则以2002—2004年度深圳上市公司为样本,从时间角度比较了上市公司信息披露考核评级...
- 吴文锋吴冲锋芮萌
- 关键词：信息披露质量股权资本成本
- 文献传递
- 中国证券市场流动性研究
- 本文首先介绍了关于证券市场流动性的研究现状:然后给出了报价驱动交易机制下流动性度量的各项指标的计算方法,具体包括深度、宽度、弹性和影响力,在此基础上,提出了指令驱动机制下流动性度量的相应指标计算方法:最后应用这种方法对中...
- 刘海龙仲黎明吴冲锋
- 关键词：流动性
- 文献传递
- 欧式期权的主观预期估价方法及投资决策
- 考虑投资者对股票价格的推断或权衡等主观因素,给出欧式期权的主观预期估价及投资决策方法.方法的建立无需特别设定假设条件,且计算公式十分简单.
- 秦学志吴冲锋
- 关键词：期权
- 文献传递
- 非流通股释出对股价的影响：来自转配股上市的证据
- 2002年
- 目前，不可流通的国有股和法人股逐步上市流通已经成为中国资本市场发展的必然选择。本文以2000年3月至2001年4月不可流通的转配股上市流通作为研究样本，运用数理统计方法，研究了转配股上市对股票价格的影响，并分析了影响股价变动的相关因素。实证研究结果表明：转配股上市这一事件在短期内对股票价格存在着显著的消极影响；由于中国股票市场相对缺乏效率，在转配股上市后股价继续消极反应的延续时间要长于国外大宗股权交易后股价反应的延续时间；在转配股上市公告日与转配股实际上市日之间，股票价格存在明显的反弹现象；转配股上市前后股票价格的消极反应程度与市净率指标呈现明显的显著负相关性，而与转配股占流通股的比例无显著关系；公司股价的消极反应程度并不随公司业绩的提高而减小。
- 顾勇吴冲锋冷大丽
- 关键词：股票价格转配股异常收益率非流通股股票市场
- 可回售贷款转让权力的定价研究
- 1999年
- 本文以浮动利率贷款和固定利率贷款为例研究了国内第一个贷款转让权力的定价问题；给出了考虑到回售条款的贷款转让权力的一般性定价方法；利用上海证券交易所交易的４ 周国债回购利率对Ｖａｓｉｃｅｋ 方程进行显著性实证检验，并计算得到了方程中的有关参数ｋ，ｒ和σｒ 的估计值；以剩余期限为４年期的贷款为例，对各种转让方案下的转让价格进行了定价分析。
- 王海成吴冲锋程鹏宋军
- 关键词：无风险利率利率期权转让权
- 不同行权条件下的股票期权定价研究被引量：9
- 2001年
- 本文介绍了欧式股票期权计划、亚式股票期权计划及分期执行的股票期权计划 ,并运用MonteCarlo模拟进行数值计算。文中给出了不同初始条件下三种股票期权的数值解 ,重点介绍了分期执行的股票期权的求解思路。
- 党开宇吴冲锋
- 关键词：欧式期权亚式期权期权定价股票期权激励蒙特卡罗模拟
- 敏捷企业组织设计探讨被引量：7
- 2000年
- 对现代企业组织结构形式进行了总结 ,在此基础上分析了敏捷企业组织结构应具备的特点。结合我国企业组织结构的现状提出了敏捷企业组织设计的构想。
- 王惠吴冲锋王意冈
- 关键词：企业H型
- 基于EVT的谱风险测度及其在风险管理中的应用被引量：6
- 2015年
- 金融资产收益率的分布往往呈现厚尾特性,忽略此现象往往会造成极值风险的低估.基于极值理论(EVT),引入一类测度尾部损失风险的谱风险测度方法(TSRMs).与传统的在险价值(VaR)和期望尾损(ES)相比,新的谱风险测度(TSRMs)赋予大的尾部损失以大的权重,非尾部损失权重为0,因而更能反映投资者的风险规避心理及其风险偏好程度.最后,以标准普尔500指数的日对数收益率为例,分析比较了TSRMs与VaR,ES在正态分布和极值分布下的估计结果,并进一步解释不同的风险偏好在投资者对风险的心里预期中起的作用.
- 刁训娣童斌吴冲锋
- 关键词：极值风险一致性风险测度
