尹群耀
- 作品数：9 被引量：24H指数：3
- 供职机构：东南大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金江苏省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 保函证券化设计与定价——基于投资者视角被引量：4
- 2016年
- 以小贷公司应付款保函为标的资产,研究小贷公司应付款保函证券化的定价问题。引入障碍期权刻画保函的违约特征,在现有证券化产品定价模型中嵌入具有保函投资者特性的支付函数,提出基于投资者视角的保函证券化产品设计并构建相应的定价模型。通过数值仿真对模型中的重要参数——期末时间、市场波动率和初始障碍水平,进行了灵敏度分析。研究发现,通过对触及障碍水平概率的作用,这些参数对保函证券化产品的价格产生显著影响,但影响效果不尽相同。
- 汤正洪何建敏尹群耀
- 关键词：保函资产证券化
- 基于MDD模型的动态投资者网络上股市传闻扩散研究被引量：2
- 2013年
- 通过耦合网络演化动力学与传闻扩散动力学构建动态投资者网络上的股市传闻扩散MDD模型,并基于模型的仿真实验研究投资者网络演化动力学对该网络上股市传闻扩散的影响。仿真结果表明,网络的动态演化机制和演化速度对股市传闻扩散的扩散峰值及峰值出现时间产生显著影响。最后,基于股市投资者网络主要特征动态演化的视角对仿真结果作进一步地解释。
- 尹群耀何建敏吴亚丽
- 关键词：股票市场动态网络
- DSSW模型的交易者行为风险度量方法被引量：1
- 2012年
- 在DSSW模型及噪声交易理论研究的基础上,引入市场风格和情绪指数变量,构建投资者证券交易风险度量模型,分析证券市场交易者行为风险与资产价格、无风险利率、风险资产股利、风险规避系数、市场预期价格、理性投资者所占比例、投资者情绪指数、理性投资者持有的风险资产数量及噪声交易者错误认知等变量之间的相关性及证券市场风格与投资者行为风险之间的相关性。理论分析表明:一般情况下,噪声交易行为具有情绪感染和放大效应、风险资产持多和价格压力效应以及市场风格与风险资产偏好、行为风险的同向效应。
- 丁韶华陈庭强何建敏尹群耀
- 关键词：噪声交易DSSW模型
- 基于滤子理论的信用风险传染模型被引量：3
- 2012年
- 金融市场信用风险的传染和蔓延,直接影响金融市场的健康稳定发展;建立信用风险传染模型,把握信用风险传染规律,有利于实现对金融市场的有效监管。基于现有针对信用风险传染的研究成果,利用滤子理论,构建了具有信用违约序列特征和信用违约时间概率密度及其分布函数结构的信用风险传染模型,由此得到公司条件生存概率分布函数;在此基础上,通过引入一个二维Gumbel Copula函数,对公司条件生存概率分布的影响因素进行仿真实验及对比分析。研究结果表明:信用违约的相关性、序列性以及信用违约强度都对信用风险的传染效应和公司的条件生存概率影响显著。
- 尹群耀陈庭强何建敏吴亚丽
- 关键词：COPULA函数
- 基于STSA的中国股市的聚集效应研究--以上证50指数为例被引量：1
- 2013年
- 网络分析方法为系统分析股票市场的复杂性提供了有效方法。本文利用最小生成树和分层树聚类分析法的思想,引入符号时间序列分析法(STSA),通过构建股票市场的拓扑结构来分析经济意义上的聚类特征。首先,将收益序列转化为符号序列,并在此基础上计算出符号序列的欧氏距离;其次,利用Kruskal的最小生成树算法,构建出证券组合的亚超度量距离矩阵,并把亚超度量距离矩阵映射为分层树结构;最后,对上证50指数成分股进行了实证分析。
- 尹群耀何建敏卞曰瑭陈庭强
- 关键词：最小生成树
- 基于银行信贷行为的CRT市场信用风险传染评述被引量：10
- 2011年
- 近年来,信用风险转移市场的迅速发展已引起了各国金融监管当局、国际组织和学者们的广泛关注,成为理论界和实务界研究的热点。本文在国内外学者对信用风险转移研究的基础上,从银行信贷行为视角对信用风险转移市场信用风险传染的特征、实现路径进行了评述分析,针对CRT市场上信用风险传染研究的不足,提出了未来研究值得关注的三个主要方面。
- 陈庭强何建敏尹群耀吴亚丽
- 关键词：信用风险信用风险传染银行信贷行为
- 博弈学习理论下BCRT策略选择的演化动态被引量：1
- 2011年
- 应用博弈学习理论和演化经济学研究了银行信用风险转移(BCRT)策略选择的演化动态。假定银行选择某一策略的概率依赖于自身偏好和群体的行为方式,考虑了银行的进入和退出行为,建立了BCRT的单种群演化动态及适应学习算法,分析了授信的风险本金函数的性质对演化均衡的影响。在此基础上,考虑银行群体内部和银行群体之间的溢出效应,建立了两种群演化动态,并通过定理和命题证明了BCRT策略选择的可能演化趋势和演化均衡。理论分析和数值模拟表明,从长期来看,BCRT策略选择的演化一定程度上依赖于初始条件和溢出效应的大小。
- 陈庭强何建敏尹群耀
- 关键词：种群
- 股票市场传闻的扩散及其演化模型研究
- 尹群耀
- 文献传递网络资源链接
- 基于传染力和连接强度函数的股市传闻扩散广义模型被引量：2
- 2015年
- 引入节点的非线性传染力函数和相邻节点间连边的连接强度函数,构建基于股市投资者复杂网络的传闻扩散广义模型。通过对模型稳态的动力学行为的理论解析以及进一步的数值仿真发现:传染力指数?和连接强度函数指数?对投资者网络上的传闻扩散行为有明显的影响;通过调节指数?和?的值,可使标准模型中消失的传闻阈值在广义模型中重现;与连接强度指数?相比,传染力指数?对传闻阈值的影响效应更显著。
- 尹群耀何建敏陈庭强卞曰瑭
