陈立
- 作品数：2 被引量：2H指数：1
- 供职机构：北京邮电大学理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于ARIMA模型的伦敦金银市场协会黄金定价的异常值检测及检验被引量：1
- 2012年
- 采用Chang等人[1]提出的基于ARIMA模型的异常值检测理论,利用GARCH模型与ARMA模型之间的联系,对通常服从GARCH模型的金融序列完成了ARMA模型框架下的异常值检测,并结合历史事件对检测结果做了解释和检验。在说明了GARCH模型转换为ARMA模型的理论依据和可操作性后,对收益率一次性拟合了ARMA模型,模型侦测到的异常值在实际情况中都有着较为显著的事实与之对应,表现了较高的效度和可信度。其较为简明的理论基础和方便的实践分析也具有一定的操作简便性。
- 陈立韩昊李亚杰
- 关键词：异常值GARCH模型ARMA模型收益率
- EWMA-GARCH模型与GARCH模型在估计收益率波动上的差异的实证及理论分析被引量：1
- 2012年
- VaR作为衡量风险的指标,其核心则在于对波动,亦即方差的估计。基于时间序列,关于条件方差的经典模型是GARCH模型,尽管后来又衍生出了EGARCH,PARCH等复杂模型,但在实务中GARCH模型仍占有重要的地位。文章分析了一种比较新的结合了EWMA模型的GARCH模型(以下称为EWMA-GARCH模型)计算VaR的参数估计方法,以检验其在估计波动上的实用性,并对实证检验结果做了理论分析。分析结果表明,尽管该结合模型缺乏完整的理论支持,但是其计算效果仍比较良好,当然这样良好的结果是建立在因缺乏理论依据而导致的对模型的其他要求之上的.至于是采用受理论支持的模型还是并不输实践价值的模型,文章也给出了一定的建议。
- 陈立胡细宝王瓅琬
- 关键词：GARCH模型EWMA模型VAR
