祁学兵
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
- 供职机构：东北财经大学研究生院更多>>
- 发文基金：辽宁省社会科学规划基金辽宁省教育厅人文社会科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于Copula函数的我国股指期货风险及套期保值实证研究
- 2010年4月16日股指期货横空出世,由此开启了国内资本市场崭新的一页。股指期货是金融市场上的风险管理工具,但同时由于保证金交易的杠杆效应,本身又引入了很大的风险。所以对于包含股指期货的投资组合的风险度量就显得尤为重要。...
- 祁学兵
- 关键词：股指期货COPULA函数在险价值套期保值
- 文献传递
- 基于Copula函数的我国股指期货风险及套期保值实证研究被引量：1
- 2012年
- 运用SJC-Copula-GJR模型,计算了持有沪深300股指期货多头和空头两种组合的VaR值和最优投资比例,模型的特点是能够准确地描述尾部相关关系,且其对尾部相关性的描述是非对称的,所得结论为投资者进行风险管理提供了可靠的依据.同时,通过构造加权的非线性相关系数来计算沪深300股指期货最优套期保值比率,解决了分布非正态、期货与现货非线性的问题,准确地度量了股指期货收益率序列的动态相依关系,实证研究表明基于Copula函数的套期保值有效性明显地优于传统模型.
- 佟孟华祁学兵Shuang Han
- 关键词：股指期货套期保值
