谢世清
- 作品数：108 被引量：762H指数：12
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- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学政治法律更多>>
- 国际城市水业改革对中国的十大启示
- 2009年
- 水和能源一样，不仅和我们日常生活息息相关，而且也关系到国民经济的可持续发展。水的问题不仅仅是一个部门行业问题，也是一个宏观经济的基本问题。中国城市水业正面临着巨大的挑战。这些挑战包括高速的城市化、差距极大的城市发展水平、严重的水资源短缺和水资源污染、日益增长的行业投资需求，以及大量低效的国有水业企业。为应对这些挑战，自2000年起，中国政府开始推行大规模的城市水业改革。从那时以来，改革经历了打破垄断、开放市场。
- 谢世清
- 关键词：城市水业可持续发展水资源污染
- 农村小额贷款模式探究——以格莱珉银行为例被引量：9
- 2017年
- 随着农村经济不断发展,我国农村小额贷款的需求也不断增长,但小额贷款途径却仍较为缺乏。本文首先梳理了格莱珉银行的发展历程和创新特点;其次,阐述了小组激励模式,并进行了博弈分析,认为关系共同体价值的大小是贷款成功与否的关键因素;其后,分析了格莱珉银行目前的不足之处;最后,结合格莱珉银行的教训,认为在农村小额贷款中应当发挥关系融资的优势,明确不同公司主体的功能和目的,在发展和监管之间维持平衡。
- 谢世清陈方诺
- 关键词：农村小额贷款博弈分析关系融资
- 天气衍生品的运作机制与精算定价被引量：16
- 2011年
- 天气衍生品是为了规避天气风险给天气敏感行业带来收入的不稳定性而兴起的创新型风险管理工具,其实质是通过衍生合约对天气风险进行分割、重组和交易的证券化产品。不同于传统金融衍生品,天气衍生品的价值取决于温度、湿度或降雨量等天气指数。本文在分析天气衍生品市场发展的基础上,重点探讨了最常见的天气期货和天气期权的运作机制及其精算定价。
- 谢世清梅云云
- 关键词：天气衍生品风险管理
- 巨灾期权的保险精算定价探析被引量：1
- 2011年
- 巨灾期权定价理论的滞后是阻碍其市场发展的重要原因之一。利用保险精算原理为巨灾期权定价具有一定优势,并可以借鉴寿险精算中的生命表技术来编制巨灾指数分布表。本文首先从保险精算的角度推导出了巨灾期权的理论定价公式;其次利用巨灾指数分布表对巨灾期权进行了保险精算实证定价;最后比较分析了巨灾指数分布表和寿险生命表。
- 谢世清梅云云
- 关键词：保险风险证券化巨灾期权生命表
- 投资者情绪与宏观经济波动对股票市场收益率的影响被引量：6
- 2021年
- 本文利用股票市场2012年1月至2017年12月的72期数据,通过结构化向量自回归模型对投资者情绪和宏观经济波动进行探究。研究结果表明:(1)积极的投资者情绪变化在短期内对股票市场收益率产生积极影响;(2)正向的投资者情绪变化对股票市场收益率的冲击持续期间约为一年左右;(3)正向的宏观经济波动对股票市场收益率的累积冲击为正向效应,持续时间约为一年,但在该期间内也存在反转的影响区间;(4)投资者情绪对股票市场收益率方差的解释贡献率远高于宏观经济波动,说明股票市场收益率对投资者情绪变化而产生的波动更为剧烈。
- 谢世清唐思勋
- 关键词：投资者情绪主成分分析脉冲响应
- 论我国企业年金管理模式改革的战略方向被引量：3
- 2009年
- 通过对我国企业年金管理模式纵横两方面的比较,本文认为,从微观的企业年金管理的层面上讲,法人受托模式下的"2+2"和"3+1"捆绑模式是目前企业年金管理的两种较好方式;从宏观的企业年金改革的层面上讲,企业年金管理改革的战略方向有四:从非信托模式走向信托模式;从理事会受托模式走向法人受托模式;从法人受托分拆模式走向法人受托捆绑模式;从传统金融机构捆绑模式走向养老金管理公司捆绑模式。
- 谢世清
- 关键词：企业年金理事会
- 城投债信用利差的宏观影响因素研究被引量：2
- 2023年
- 从资产配置的角度,本文考察了经济增长、通货膨胀、资金流动性、股市行情、利率债利率、产业债信用利差对城投债整体信用利差的影响情况。结果表明:(1)经济增长速度、通货膨胀率、货币市场利率不会影响城投债整体的信用利差;(2)城投债整体信用利差与股票市场指数负相关,且城投债信用等级越低,负相关性越强;(3)城投债整体信用利差与利率债利率正相关,利率债与城投债之间存在替代效应,且城投债信用等级越高,这种替代效应越强;(4)城投债整体信用利差与产业债信用利差正相关,产业债与城投债之间存在很强的替代效应,且城投债信用等级越低,这种替代效应越强。
- 谢世清张梦鸽
- 关键词：城投债信用利差资产配置
- 长寿风险的创新解决方案被引量：12
- 2011年
- 长寿风险是指个人实际寿命高于预期寿命产生的财务风险。长寿风险给保险公司同时带来了新的挑战与机遇。近年来西方保险公司推出了各种应对长寿风险的创新解决方案,包括附保证变额年金、长期护理保险、反向抵押贷款和长寿风险证券化,对我国具有借鉴意义。本文从保险公司的新视角系统梳理了这四种创新方案,并对其优缺点和适用条件进行了比较分析。
- 谢世清
- 关键词：长寿风险长期护理保险反向抵押贷款
- 极端死亡率风险与长寿风险证券化的比较研究被引量：2
- 2015年
- 极端死亡率风险证券化以寿险公司作为发起人将极端死亡率风险从整体风险中隔离出来发行证券,将极端死亡率风险转移到资本市场。长寿风险证券化以年金保险公司作为发起人,通过发行证券将长寿风险转移至资本市场。两者均属于死亡率风险转移证券化,均能够扩大寿险公司和年金保险公司的承保能力。极端死亡率风险证券化主要包括极端死亡率债券和极端死亡率互换两种工具,而长寿风险证券化主要包括长寿债券、长寿互换和q远期合约三种工具。笔者首先比较分析了极端死亡率风险证券化内部的两种工具,发现它们均为场外交易工具,流动性较差,定价方法均为Wang转换定价法,但在运行机制、合约性质以及交易程序上存在一定差异;其次从运行机制、基差风险和合约灵活性角度比较分析了长寿风险证券化内部的三种工具;最后,对极端死亡率风险与长寿风险证券化在种类、标的物、运行机制和主要风险等方面的相同点和不同点进行了比较分析。寿险公司和年金保险公司可灵活选择两类证券化中的五种工具,以实现对不同死亡率风险的管理需求。
- 谢世清郏雨薇
- 关键词：长寿风险寿险证券化
- 产寿险证券化比较分析被引量：1
- 2008年
- 保险风险证券化可分为两大类:产险证券化和寿险证券化。产险证券化不同于寿险证券化,前者通常是作为风险管理工具,将巨灾峰值风险转移到资本市场;后者主要是作为融资工具来缓解资金和准备金压力。但是,极端死亡率债券和巨灾债券相似,均在于转移巨灾峰值风险。产险证券化面临基差风险和道德风险,而寿险证券化有利息风险、资本市场风险和信用风险。
- 谢世清
- 关键词：保险风险证券化寿险证券化巨灾债券
