吕轶
- 作品数：3 被引量：4H指数：1
- 供职机构：浙江财经学院金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金浙江省大学生科技成果推广项目中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于投影降维技术的期权组合非线性VaR模型被引量：2
- 2012年
- 高维期权组合VaR值的计算时间和计算工作量随着市场风险因子维数的增加而迅速增加.为此,引入投影降维技术,用少数几个风险因子来解释高维期权组合总的风险,并结合快速卷积方法,建立了基于投影降维技术的市场风险因子呈厚尾分布情形下的期权组合非线性VaR模型,达到减少计算时间和计算工作量的目的,同时期权组合价值变化的信息又没有太大的损失.数值结果表明,投影降维技术能够达到与快速卷积方法、Monte-Carlo方法差不多的估算精度,而计算效率明显优于快速卷积方法、Monte-Carlo方法,计算时间和计算工作量明显减少.
- 陈荣达吕轶
- 关键词：期权组合T分布
- 两类多元GARCH模型的预测绩效和组合VaR的研究被引量：1
- 2009年
- 运用V aR模型对股票组合进行风险测度的关键之一是得到组合条件协方差矩阵.而经典的多元GARCH模型来求解波动率面临着估计参数过多,计算量庞大的问题.因此,使用正交GARCH模型和CCC模型来估算波动率,并以沪深两市A股市场上四个行业的65只股票为样本,使用RM SE和M AD指标比较这些模型的预测能力,求得股票组合的V aR,得出前者效率高和后者预测能力略高的结论.
- 吕轶陈荣达刘剑波
- 关键词：VAR股票组合
- 期权组合市场风险度量的快速卷积方法被引量：1
- 2010年
- 为了度量期权组合市场风险,本文引入快速卷积方法到期权组合市场风险度量模型,计算出市场变量回报厚尾特征用t分布描述情形下的期权组合风险值,该方法有效地克服了市场变量回报厚尾分布情形下的期权组合市场风险度量方面的困难。数值结果表明,快速卷积方法和Monte-Carlo方法估算精度相差不大,但快速卷积方法计算时间和计算工作量明显少于Monte-Carlo方法。
- 陈荣达吕轶
- 关键词：期权组合市场风险度量风险值T分布
