- 人民币汇率变动对国内物价水平的传递效应研究
- 汇率和物价是开放经济中最为核心而又联系密切的经济变量。传统理论认为汇率的波动对物价水平的传递是等比例的,即完全的；然而从世界各国的现实经济发展情况来看,汇率对一国物价水平的传递往往是非完全的。2005年7月,人民币汇率形...
- 冯望舒
- 关键词：人民币汇率波动
- 文献传递
- 信用违约理论的演进及最新发展趋势
- 2010年
- 本文回顾了国际上信用理论及其违约风险预测与度量的主要研究阶段:基于期权定价理论的内生研究阶段、基于概率统计和鞅技术的外生研究阶段以及正在兴起的将期权理论和数理方法结合的滤波理论应用阶段。滤波理论在违约风险中的应用,从理论上看,它摆脱了传统期权学派的内生性假设和数理学派的外生性假设的局限;强调以市场价值作为研究基础;从方法上看,滤波估计方法可以很好地过滤噪音,处理信息,在可观测信息的基础上得到信用违约问题的最优估计。
- 冯望舒沈阳
- 关键词：信用违约滤波理论
- 宏观经济变量与银行信用风险的实证研究——基于宏观压力测试的分析被引量：12
- 2010年
- 文章基于2003年1季度至2009年2季度的数据,以不良贷款率作为评估商业银行信用风险的指标,选取对银行不良贷款率构成冲击的宏观经济变量进行多元回归,结果显示,CPI、GDP增长率,进口额增长率,贷款利率及房价指数均显著影响到银行的信用风险水平。进而依据回归结果在假设情景下对商业银行的信用风险进行压力测验,得出了贷款利率R的大幅上升比GDP增长率的大幅降低对商业银行体系信用风险的冲击幅度更大的结论。
- 沈阳冯望舒
- 关键词：商业银行信用风险宏观压力测试
