刘国祥
- 作品数：19 被引量：110H指数：3
- 供职机构：南京师范大学数学科学学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中国博士后科学基金江苏省社会科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理文化科学更多>>
- B-S推广模型的亚式期权定价被引量：1
- 2011年
- 分别假设金融资产为有连续红利支付和波动率是随机的股票,得到相应的亚式看涨期权的定价公式和算术平均亚式期权价格的上界.
- 刘国祥陈波翁琴
- 关键词：BLACK-SCHOLES亚式期权定价
- 随机利率下数字幂型期权的定价被引量：5
- 2013年
- 借助测度变换获得数字幂型期权的一般定价公式,在利率服从扩展的Vasicek利率模型时,利用鞅理论和Girsanov定理,得到了数字幂型期权的精确定价公式.
- 魏广华袁明霞王丙均高启兵刘国祥
- 关键词：GIRSANOV定理
- 金融数学中本科人才培养及课程设置的探索与实践
- 总结了统计学金融统计方向本科专业办学以来在人才培养及课程设置方面所做的探索与实践，探讨了如何办好金融数学本科专业(经济学学位)的问题。
- 刘国祥
- 常利力下双复合Poisson风险过程的生存概率被引量：2
- 2013年
- 本文考虑了常利力下双复合Poisson风险过程,分别获得了生存概率和有限时间内生存概率的积分微分方程.当保费和索赔都服从指数分布时,得到了生存概率的微分方程.
- 魏广华高启兵刘国祥
- 关键词：跳扩散过程积分微分方程
- Merton推广模型的算术平均亚式期权定价
- 2010年
- 假设金融资产价格服从Lévy过程且波动率是随机的,利用鞅方法、测度变换以及Lévy过程的方法,得到具有固定敲定价格的算术平均亚式看涨期权在任何有效时刻的价格公式.
- 陈波刘国祥石燕燕
- 关键词：MERTON模型亚式期权定价LÉVY过程随机波动率
- 带借贷利率及干扰的双到达过程风险模型被引量：1
- 2015年
- 考虑了带借贷利率及干扰的双到达过程风险模型,借助全概率公式、微分和伊藤积分等知识,分别获得了无限时破产概率积分微分方程和有限时破产概率的积分偏微分方程.当索赔服从指数分布时,得到了无限时破产概率的微分方程.
- 魏广华高启兵刘国祥王晓谦
- 关键词：借贷破产概率积分微分方程
- 两因素马尔可夫调制的随机波动模型下的期权定价被引量：1
- 2019年
- 研究了风险资产是由两因素马尔可夫调制的随机波动过程驱动的期权定价.第一个波动因素由CIR模型驱动,第二个波动因素、市场利率和股票回报率是由连续时间的马尔可夫过程驱动.连续时间的马尔可夫链用来描述经济状态.由两因素马尔可夫调制的随机过程描述的市场是不完全的,鞅是不唯一的.我们采用状态转换Esscher变化方法确定等价鞅测度,对欧式期权和美式期权进行定价估计,得到了欧式期权价格所满足的系统藕合偏微分方程,并导出了美式看跌期权关于欧式看跌期权和早期执行溢价的分解结果.最后给出了数值模拟结果.
- 刘雪汝李美红田凡刘国祥
- 关键词：期权定价马尔可夫过程
- 金融市场技术分析的统计学基础
- 2003年
- 建立了金融市场技术分析的数学模型,奠定了金融市场技术分析的统计学基础.传统的技术分析来源于直觉和经验,其正确性也是各种文献争论的焦点.根据经济学原理,我们认为金融时间序列的趋势项应是一随机过程.于是,我们假定其样本路径是分段线性的,并利用传统技术分析关于价格模式的思想,把价格模式归结为若干不同趋势路径的组合,从而使金融预测问题转化成了特定的回归问题.我们还利用上海证券交易所的关于头肩顶的40组样本数据,对头肩顶价格模式进行了回归分析且给出了相应的分析结果.
- 刘国祥
- 关键词：金融市场统计学数学模型金融时间序列预测价格模式股票市场
- 数学课堂留白艺术的理论探析与实践反思被引量：91
- 2018年
- 数学课堂留白艺术,以"等待时间"理论、参与者知识观等为基础,为学生发现和提出、分析和解决问题创造了条件,能有效提高学生的课堂参与度,实现深度学习,促进学生核心素养的培养.当下中小学数学课堂教学实践中存在着留白艺术运用偏少,教师话语过多;时机不当,生成性留白少;流于形式,缺少思维含量;等等问题,值得关注与改进.
- 蔡甜甜刘国祥宁连华
- 关键词：教学价值
- Esscher变换下扩展的欧式交换期权定价被引量：2
- 2014年
- 文章研究Esscher变换下标的资产价格服从几何布朗运动的扩展的几种欧式交换期权(包括广义交换期权,复合交换期权,障碍交换期权,红绿灯期权)定价问题.首先,给出了带漂移布朗运动的反射原理和性质;其次,借助Gerber和Shiu(1994)给出了多维独立平稳增量过程和二维带漂移布朗运动的Esscher变换定义及其性质;最后,应用Esscher变换的相关理论给出了标的资产价格服从几何布朗运动的扩展的多种欧式交换期权定价公式.特别,本文所得到的期权定价公式与以往文献中给出的结果是一致的.
- 刘国祥朱全新张相强
- 关键词：ESSCHER变换
