张银旗
- 作品数：6 被引量：150H指数：4
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- 风险价值方法及其实证研究被引量：51
- 2001年
- 本文详细讨论了风险价值模型 ,并提出了两种新的计算方法即完全参数方法和半参数方法 ,它们本质上是历史模拟方法或参数方法和极值理论的结合运用。通过实证研究 ,表明该方法优于目前流行的RiskMetrics方法。
- 马超群李红权周恩杨晓光徐山鹰张银旗
- 关键词：风险管理证券市场实证研究
- 数量化投资在A股市场的应用——基于Alpha策略的应用研究（摘要）
- ＜正＞数量化投资在国外有近40年的历史,2009年定量投资在全部投资产品中的份额已占30%以上,成为目前主流的投资方法之一。国外量化基金发展很快,其中一个重要原因是其良好的投资业绩和背后支持的量化投资理论。数量化投资实务...
- 张银旗倪浩张林林田冲
- 文献传递
- 风险价值方法在金融风险度量中的应用被引量：58
- 2001年
- 风险价值方法 (Value- at- Risk)是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型。本文提出了计算风险价值的一种新方法——完全参数方法 ,它本质上是参数方法和极值理论的结合运用 ,在证券市场上的实证研究表明该方法优于目前流行的 Risk
- 马超群李红权张银旗
- 关键词：风险管理金融风险度量证券市场
- 美国金融监管改革方案解读及启示被引量：2
- 2009年
- 一、改革方案对美国既往监管的反思
改革方案对美国既往监管进行了深刻反思，认为在监管方面主要存在以下问题：一是金融危机意识丧失。方案指出“危机的根源存在于过去几十年中”。南于长期资本管理公司危机和亚洲金融危机对美国经济冲击很小，政府和市场对金融市场和金融机构的自我调节能力产生了过高的信任和依赖，滋长了金融中介和投资者自满情绪。
- 潘彦张银旗
- 关键词：金融监管亚洲金融危机长期资本管理自我调节能力金融市场
- 投资组合理论及其在中国证券市场中的应用研究被引量：40
- 2000年
- 本文对现代投资组合理论在我国证券市场中的应用进行了深入的实证分析。通过对马柯维茨模型、因素模型、卖空约束条件下的资产组合选择模型的实证研究 ,得出了许多非常有价值的结论 ,对我国的证券投资运作 。
- 陈学荣张银旗周维
- 关键词：投资组合理论证券市场
- 卖空约束条件下简化单因素模型的实证分析被引量：5
- 2000年
- 1952年,哈里·马可维茨发表题为《投资组合选择》的论文,这标志着现代组合投资理论的开端。该论文阐述了证券收益和风险水平确定的主要原理和方法,建立了均值—方差证券组合模型的基本框架。该模型的适用价值在于其提出了解决投资决策中投资资金在投资对象中的最优化分配问题。1963年,马可维茨的学生威廉·夏普提出简化的单指数模型以解决标准投资组合模型应用于大规模市场面临的计算困难。单指数模型后来被进一步推广到多因素模型,并在此基础上,罗斯于1976年提出了套利定价模型,进一步丰富了证券组合投资理论。上述理论在西方发达市场得到了广泛的应用。
- 陈学荣张银旗周维
- 关键词：卖空约束证券市场单因素模型实证分析
