朱莉
- 作品数：23 被引量：47H指数：5
- 供职机构：新疆财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金新疆维吾尔自治区自然科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 高频股指期现货市场波动跳跃及跳跃溢出检验——基于集合经验模式分解和小波降噪被引量：5
- 2017年
- 选用EEMD+小波软阈值降噪法对金融高频数据进行降噪处理,然后利用仿真数据和实证方法验证了该方法的有效性,最后把降噪后的数据进行跳跃和跳跃溢出检验.研究表明:1)EEMD+小波降噪方法可以较好的降低金融高频数据的噪音.2)大部分情况下CSI300股指期现货市场对信息的反应不充分,期指更容易出现信息反映过度,两市场间有共同跳跃,跳跃溢出显著.3)通常认为噪音的存在使得期指对新信息的冲击更敏感,跳跃频率、幅度更大,会领先于现货市场发生跳跃,降噪后两市场的跳跃特征无明显变化,所以噪音不是股指期现货市场具有这些跳跃特征的唯一因素.
- 朱莉刘向丽
- 关键词：小波分析降噪信息溢出
- 高频股指期现货市场多尺度波动溢出效应分析——基于集合经验模式分解和CCF检验被引量：1
- 2016年
- 为了防范股票市场与股指期货市场间的风险联动,两市场间波动溢出效应的研究受到了广泛关注。文章以沪深300股指期现货市场2014年10月17日—2015年1月9日内的1分钟高频数据为研究样本,选用EEMD对数据进行分解、重构,并结合CCF因果检验从三个不同的频域研究了股指期现货市场波动溢出效应。研究发现,在任何频域下股指期现货市场间的瞬时波动溢出效应显著,不同的频域不同的持续期波动溢出效应有差异,有时有双向溢出,有时只有现货对期指的单向溢出,现货市场领先时的波动率溢出更强烈,因为现货市场价格的变化领先于期货市场,所以现阶段两市场间风险联动的防范应该更多地关注股票现货市场。
- 朱莉
- 关键词：高频经验模式分解波动溢出效应
- 投资者情绪与股价跳跃——基于沪深300指数的研究被引量：1
- 2021年
- 本文以沪深300指数相关数据构建投资者情绪,并将投资者情绪划分为积极和消极状态;同时采用LM跳跃识别方法检验沪深300指数的跳跃成分,最后构建模型考查不同状态的投资者情绪对股价跳跃的影响作用。研究结果表明:在全样本回归中,投资者情绪对股价跳跃没有明显的推动作用,而分开讨论积极与消极情绪的模型具有更好的拟合效果,积极的投资者情绪对股价跳跃收益具有正向作用;消极的投资者情绪对股价跳跃收益具有显著的负向作用,容易造成股价的跳跃。
- 吴伟杰朱莉
- 关键词：非参数方法投资者情绪
- 盈利能力、现金流波动与现金股利——CEO权力的调节效应
- 2024年
- 选取我国A股市场2006—2021年的上市公司数据,实证分析低盈利能力高现金流波动对公司支付和增加现金股利意愿、外部融资需求的影响及CEO权力的调节作用。研究发现,低盈利能力高现金流波动会降低公司支付和增加现金股利的意愿、增加股权再融资的需求,但是CEO权力会显著增加这类公司支付、增加现金股利的意愿;进一步分析可知,CEO权力可以显著增加非国有产权公司、低竞争程度公司支付和增加现金股利的意愿,显著增加有股权激励制度公司的股权激励制度意愿和无股权激励制度公司增加股利的意愿。
- 朱莉
- 关键词：现金股利现金流波动CEO权力
- 《利息理论》课程的教学思考——基于金融专业教学的实践被引量：3
- 2016年
- 《利息理论》是一门以经济理论为基础,用数理分析的方法对利息及其相关问题进行定量分析的课程,学科交叉的特性比较显著,所以对于不同专业的学生在讲授时存在较大差异,本文基于多年金融专业教学的实践提出几点思考。
- 朱莉
- 关键词：微观金融利息理论
- 素质教育下的如何转变角色提高数学素养
- 在数学教学中,培养和提高中学生数学素质,适应社会主义现代化建设的需要,是广大数学教育工作者面临的重大课题。所以教师在高中数学教学中要实施素质教育,转变角色,提高学生的数学素质。
- 贺云朱莉
- 关键词：高中数学教学素质教育转变角色
- 文献传递
- 高频股指期现货市场波动溢出效应的研究——基于EEMD的小波降噪被引量：5
- 2015年
- 利用高频数据进行股指期现货市场波动溢出的研究一直是理论界和实务界研究的热点,但是高频数据易受噪音污染,基于此,文章在这些方面做了一些研究:一是提出新的降噪方法,EEMD+小波软阈值降噪法,并验证了其有效性。二是把降噪后高频数据应用于BEKK-GARCH模型研究波动溢出。经验证,降低微观结构噪音影响后,两个市场均存在较大的波动率聚集效应,我国现货市场的冲击在短期、长期均会对期货市场产生影响,期货则仅在短期对现货市场波动有影响,但短期内期货市场对现货市场的影响大于现货对期货市场的影响。总体上看,我国股指现货市场对期货市场的影响较持久。
- 朱莉
- 关键词：期货市场金融经济
- 股指期现货价格波动及相关性研究被引量：1
- 2016年
- 笔者利用EEMD方法对股指期现货价格波动5分钟高频数据,分析了各分量之间的波动特征及其互动关系。研究发现股指期现货二者长期趋势趋于一致,存在领先滞后关系。从各分量的波动特征来看,频率较高时期现货对信息的反映基本同步,随着各分量频率的降低,期货价格领先现货价格的时间增加,二者对价格的反映趋于一致。从各分量的交叉相关性来看,高频部分与高频部分、低频部分与低频部分、趋势项与趋势项呈现出顺周期的变化,存在非常强的领先滞后关系,在一段时间内(60分钟)具有持续的、强烈的相互影响,但是随着领先滞后时间的延长相关性逐渐降低。
- 郭明朱莉黄薏舟
- 互联网金融对经济增长影响的实证研究——基于我国省际面板数据的分析被引量：1
- 2019年
- 本文以我国31个省的2014-2016年省际面板季度数据作为研究样本,以柯布-道格拉斯生产函数为模型基础,对互联网金融与经济增长进行实证研究。结果表明:互联网金融的发展、建筑业总产值和农业总产值的提高可以对经济产生积极影响;互联网技术在建筑业中的应用以及在农业中的应用与经济增长也呈正相关关系。最后,为促进中国经济发展,提出适当的建议:加快建筑业的转型升级;提高农业的生产效率;鼓励互联网金融企业创新;强化互联网金融监管;创建互联网金融消费者保护体系。
- 陈迁迁朱莉
- 关键词：互联网金融经济增长面板数据
- 企业金融化对企业创新的影响——基于高管薪酬激励视角
- 2024年
- 基于当前实体经济“脱实向虚”这一热点问题,以2015—2021年中国制造业上市公司为研究对象,从高管薪酬激励的视角实证研究企业金融化对企业创新的影响。结果显示:首先,企业金融化对企业创新存在抑制性的挤出效应。其次,研究发现高管薪酬激励中股权激励会缓解金融化对企业创新的挤出作用,货币激励会增强金融化对创新的抑制作用。分样本讨论,薪酬制度改革后薪酬激励在企业金融化和创新中起到更大的正向调节作用。再次,异质性分析表明金融化对低融资约束下企业创新的损耗高于高融资约束;非国有企业较国有企业金融化更能抑制企业的创新。最后,在选取工具变量解决内生性问题、更改被解释变量、减少控制变量等稳健性检验方法后结果仍然成立。为实现企业的可持续发展,提出了政府应出台金融服务实体企业创新的福利政策等建议。
- 陶茹悦朱莉
- 关键词：挤出效应股权激励货币激励
