李达 作品数:4 被引量:24 H指数:3 供职机构: 中国人民银行 更多>> 相关领域: 经济管理 更多>>
商业银行操作风险度量——基于新标准法、收入法和信度方法的测算分析 被引量:6 2016年 操作风险是金融监管中重点关注的三大风险之一,完善操作风险计量和资本计提方法是金融监管研究领域的重要问题。本文运用我国商业银行数据,比较巴塞尔委员会的新标准法和理论研究以及实践中应用较多的收入法、信度方法等不同计量方法对操作风险资本的影响。结果表明:第一,我国商业银行操作风险事件数量先增加、后减少,但是单次损失较高,主要集中在传统业务和欺诈交易;第二,运用巴塞尔委员会修订的新标准法可能会高估商业银行操作风险资本计提,运用信度方法因样本缺失则会低估,而基于收入法的估计更加合理。为此,完善我国商业银行操作风险计量方法,可以在标准化计量模型基础上加入行业调整和个体调整参数,建立银行业操作风险历史损失数据库;同时,我国应积极参与巴塞尔委员会操作风险计量规则的制定,倡导适应发展中国家和新兴经济体商业银行操作风险特征的监管框架。 李达 陈颖 刘通 刘波 孙寅浩关键词:金融监管 操作风险计量 收入法 欧盟和德国金融监管改革的实践及启示 被引量:13 2015年 2008年国际金融危机和2009年欧洲债务危机使欧盟的经济和金融体系受到巨大冲击,促使欧盟及其主要成员国反思金融监管体系存在的疏漏,加速了欧盟金融监管改革的进程。近年来,欧盟打破各成员国之间在金融监管领域的分割,在欧盟整体层面实施银行业统一监管,统一规定银行处置规则和存款保险计划标准,加强宏观审慎管理和微观审慎监管的力度,强化欧央行在其中的核心作用,通过构建职责独立、协作机制清晰的金融监管框架来实现宏观审慎管理和微观审慎监管的有机结合。其主要成员国德国在欧盟框架下结合自身情况相应推进宏观审慎管理、处置机制和存款保险制度方面的改革。本文全面总结了欧盟和德国金融监管改革的最新实践,为我国进一步完善金融监管体系提供借鉴。 李达 陈颖关键词:存款保险 欧央行 审慎监管 债务危机 信贷机构 从资产负债表衰退看经济危机 被引量:5 2015年 日本野村证券综合研究所首席经济学家辜朝明(Richard C.Koo)创新地提出"资产负债表衰退"概念,并据此解释了1929年美国大萧条和20世纪90年代日本大衰退。他进一步建议,由于资产负债表衰退期间货币政策失灵,私人部门需求萎缩,政府应实施充分的财政刺激政策,促进经济增长。本文对相关文献进行了整理分析。 杨小军 李达 刘通关键词:财政刺激 美国大萧条 大衰退 经济衰退 企业借款 财政政策工具 从金融危机中复苏:100个危机事件的分析 2014年 美国国家经济研究局(National Bureau of Economic Research,NBER)发布了哈佛大学教授卡门·莱因哈特(Carmen M.Reinhart)和肯尼斯·罗格夫(Kenneth S.Rogoff)撰写的工作论文《从金融危机中复苏:100个危机事件的实证分析》。该文考察了1857年以来100个系统性金融危机导致的实际人均GDP变化情况,指出危机的重要成本之一就是经济复苏的延缓,产出平均要用8年时间才能恢复到危机前水平,而且近一半危机后的复苏阶段都伴随着二次探底。在本次危机中,目前只有德国和美国恢复到危机前的产出水平。论文首先描述了衡量系统性金融危机严重程度的分析方法,然后用该方法考察了100个危机事件的产出情况,最后从历史的角度分析了本轮危机,给出了分析结论。 金荦 杨小军 张甜甜 李达关键词:卡门 NBER 二次探底 BUREAU