杜宏俊
- 作品数：3 被引量：2H指数：1
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 不确定市场环境下的企业家投资、消费和对冲研究进展
- 2016年
- 企业家经常面临着来自商业投资中的不可分散的特定风险.将标准的实物期权方法推广到非完备的市场下,并且考虑企业家投资、消费/储蓄和投资组合选择等共同决策问题,允许代理人通过交易市场投资组合来部分对冲实物投资风险.在此背景下,首先介绍了金融市场上的最优投资组合和消费问题的研究现状.接着介绍了企业家投资、消费和对冲问题的研究进展,并给出了投资过程中允许通过交易风险资产对冲项目风险的模型.最后对所要研究模型分别给出了在通胀环境、Knight不确定和跳扩散等方面的拓展框架.
- 杜宏俊费为银沈明轩
- 关键词：实物期权投资组合HJB方程通货膨胀
- 基于通胀和劳动收入的最优消费投资问题研究被引量：2
- 2016年
- 在消费篮子价格完全可观察下,考虑通胀与劳动收入对投资者最优消费投资的影响.首先,将投资者的生命周期分为就业阶段和退休阶段,分别建立两个阶段对应的随机控制数学模型;其次,利用随机控制方法推导出相应的HJB方程,并在CRRA(常相对风险厌恶)效用的情形下,获得最优化问题值函数显式解;最后,在给定参数的条件下进行数值模拟,分析了通胀因素对投资者的消费投资策略的影响.
- 姜奎费为银杜宏俊
- 关键词：通胀最优消费投资HJB方程
- 不确定市场环境下的企业家投资、消费和对冲研究
- 实物投资行为在现代经济中已经扮演了一个重要角色。公司管理者常常面临着投资决策问题,如是否投入资金,以及什么时候投入资金来开展某项投资项目。很多实物投资型项目,如研发项目、房地产开发项目和设备投入等,投入并不会即刻带来回报...
- 杜宏俊
- 关键词：实物期权投资组合HJB方程汇率变动通胀指数债券
- 文献传递
