陈超
- 作品数：6 被引量：21H指数：1
- 供职机构：成都理工大学商学院更多>>
- 发文基金：四川省教育厅人文社会科学重点研究基地项目四川省软科学研究计划国家大学生创新性实验计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股指期货主力合约转换日效应的实证研究
- 2017年
- 任何一种股指期货合约存续过程中,都存在着从非主力合约转变为主力合约,再从主力合约转变为非主力合约的过程。以持仓量最大作为主力合约转换的判别标准,以股指期货合约的两类主力合约转换为研究对象,首次采用非参数检验方法,从成交量、持仓量、收益率、流动性、波动性等指标考察我国沪深300股指期货市场的主力合约转换日效应。股指期货从非主力合约转换为主力合约过程中,呈现出显著的成交量放大、成交量放大加速、持仓量放大、持仓量放大加速、流动性增强的市场效应,而收益率降低和波动性减弱的市场效应并不显著;股指期货从主力合约转换为非主力合约的过程中,呈现出显著的成交量缩小、成交量缩小加速、持仓量缩小、持仓量缩小加速、流动性减弱的市场效应,而收益率降低和波动性减弱的市场效应并不显著。
- 林祥友陈超易凡琦
- 关键词：股指期货主力合约非参数检验
- 融资融券交易影响证券市场周内效应模式的非参数检验
- 2016年
- 采用非参数检验方法考察我国证券市场的周内效应模式,并比较我国证券市场实施融资融券交易前后各4年的证券市场周内效应模式的差异性,据以分析融资融券交易制度对证券市场周内效应模式的影响。得出的结论是,我国融资融券交易实施前后,证券市场均存在一定程度的周内效应,但融资融券交易制度实施前后证券市场的周内效应模式存在明显差异,从而捕捉到了融资融券交易制度影响证券市场周内效应模式的经验证据。
- 林祥友易凡琦陈超
- 关键词：融资融券证券市场非参数检验
- 沪深300股指期货市场的到期日效应研究被引量：1
- 2016年
- 采用我国沪深300股指期货推出前后沪深300股指各4年的日交易数据,从沪深300股指市场的成交量、收益率、流动性和波动性等指标角度,使用Wilcoxon—Mann—Whitney非参数检验方法和双重差分模型DID研究沪深300股指市场的股指期货到期日效应,得到的结论是:在沪深300股指期货合约的到期日,沪深300股指市场不存在显著的成交量效应和收益率效应,却存在显著的流动性效应和波动性效应。
- 林祥友陈超易凡琦
- 关键词：股指期货到期日效应非参数检验双重差分模型
- 融资融券交易的助涨助跌效应——基于双重差分模型的研究被引量：20
- 2016年
- 以我国首批纳入融资融券标的证券上市公司构造处理组样本,采用倾向得分匹配法选择数量基本相当的非融资融券标的证券上市公司构造控制组样本,以上市公司证券的平均超常收益率和平均绝对超常收益率为考察指标,利用非参数检验方法和双重差分模型,实证检验融资融券交易"助涨助跌效应"的存在性及其非对称性。研究表明,从平均绝对超常收益率看,融资融券交易会产生显著的"助涨助跌效应",其助涨助跌效应不具有显著的非对称性;从平均超常收益率看,融资融券交易的"助涨助跌效应"具有非对称性,价格下跌中的"助跌效应"强于价格上涨中的"助涨效应"。
- 林祥友易凡琦陈超
- 关键词：融资融券交易双重差分模型
- 中国股指期货市场的动态竞争关系研究
- 2017年
- 中国金融期货交易所先后推出沪深300股指期货合约、上证50股指期货合约和中证500股指期货合约。以不同标的指数股指期货合约的成交额、成交量和持仓量为研究对象,采用均值差异的T检验和Wilcoxon秩和检验方法分析不同标的指数股指期货合约的成交额、成交量和持仓量在股指期货交易新规实施前后的差异性,采用Lotka-Volterra模型实证研究不同标的指数股指期货市场之间的动态竞争关系,分析股指期货交易新规对不同标的指数股指期货市场竞争关系的影响。结果表明,从成交额和成交量角度看,不同阶段不同标的指数股指期货市场之间存在捕食-诱饵、互惠共存和完全竞争关系,受到股指期货交易新规的影响显著;从持仓量角度看,不同阶段不同标的指数股指期货之间始终存在捕食-诱饵关系,受到股指期货交易新规的影响则并不显著。
- 林祥友易凡琦陈超
- 关键词：股指期货交易规则LOTKA-VOLTERRA模型
- 天弘增利宝货币基金投资组合分析
- 2017年
- 互联网金融和传统金融相比有着广覆盖、更加便利等优点,但收益和风险方面又与传统金融有着较大的区别。本文以天弘增利宝货币基金为例,以定量分析为主,研究天弘增利宝货币基金投资组合现状。针对其存在的流动性风险、信用风险、操作风险等问题,结合影响因素提出怎样增加收益和降低风险的可行性建议。
- 陈超
- 关键词：互联网金融传统金融
