钱凯
- 作品数：4 被引量：9H指数：2
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- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理理学矿业工程更多>>
- 基于股票股利超额收益的实证研究被引量：5
- 2015年
- 基于股利政策的相关理论,采用我国上市公司股票交易数据,按照上市公司各自的股利政策,分别构造了股票股利和现金股利2个子样本,计算了由这2个子样本构成投资组合的综合价格指数及其收益率,进而运用CAPM、夏普比率和詹森指数,对发放股票股利的股票是否具有超额收益开展实证研究。结果表明:2种股利政策公司的收益率和超额收益均存在显著差异;股票股利政策投资组合的超额收益显著优于现金股利投资组合;股票股利投资组合的持有期间越长,投资收益优势越明显。
- 周健钱凯卢小广
- 关键词：股票股利夏普比率詹森指数
- 基于Copula理论的黄金和石油投资组合风险研究被引量：2
- 2015年
- 运用Copula理论和蒙特卡洛模拟法对黄金和石油投资组合进行了风险价值计算。其结果表明:黄金和石油投资组合是有效的;该投资组合的风险介于风险较小的黄金和风险较大的石油之间,且投资组合的风险小于两种资产风险的平均值。这说明在黄金和石油风险不一的情况下,可以将这两种资产进行组合投资,这样既能够有效地降低整体投资风险,又能够分享高风险石油资产所带来的较高收益。
- 吴高键钱凯伍笑萍
- 关键词：COPULA理论黄金石油投资组合风险
- 应用CAPM模型的超额收益的实证研究——以我国制造业类上市公司为例
- 2015年
- 基于股利政策的相关理论,采用我国制造业类上市公司股票交易数据,构建现金股利和股票股利2类投资组合及其综合股价指数,运用CAPM模型、夏普比率和詹森指数开展实证研究,得出相关结论,并提出建议。
- 文娜钱凯
- 关键词：夏普比率詹森指数
- 基于GARCH-VaR模型的黄金和石油投资风险实证研究被引量：2
- 2014年
- 首先对黄金和石油序列进行了简单的描述性统计,然后运用GARCH模型和参数VaR法对黄金和石油收益率的风险价值进行实证分析,并对结果进行检验。结果表明:石油比黄金的投资风险要大,而且在一定时间区间内,石油的风险价值波动幅度也较大,但石油的平均收益率高于黄金。可见,高收益伴随着高风险。同时,对出现的问题提出相关建议,为机构投资者在进行投资决策时提供参考信息。
- 钱凯伍笑萍
- 关键词：GARCHVAR石油黄金投资组合风险
