黎伟
- 作品数：8 被引量：18H指数：3
- 供职机构：中国矿业大学理学院更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金河南省教育厅自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- CEV过程下带交易费的多资产期权定价研究被引量：1
- 2011年
- 多资产Black-Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题。然而,在现实的证券市场中,股票波动率不是常数,同时投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在CEV过程下,利用证券组合和无套利原理,得出离散交易时间下带交易费的多资产期权定价模型。
- 李玉萍黎伟
- 关键词：CEV过程交易费
- 挂钩黄金理财产品定价的数值方法被引量：4
- 2011年
- 针对一款与黄金价格挂钩并具有双障碍期权性质的存款理财产品的定价问题,引进改进的Crank-Nicolson计算方法得到它的数值解,并通过Matlab编程验证了这种方法的可行性.通过与算子半群理论下的帕德逼近方法相结合,不仅很好地处理了Crank-Nicolson方法在障碍点附近发散问题,而且保留了该方法的精度高和稳定性强的优势.在此基础上,讨论了不同的市场波动率、收益利率和无风险利率对产品价值的影响.数值算例表明,该方法与实际情况吻合较好.
- 甄莉君张兴永牛成虎黎伟
- 关键词：理财产品数值解法帕德逼近
- 基于跳扩散过程的奇异期权定价
- 2012年
- 利用风险中性原理研究标的股价服从跳扩散过程的奇异期权定价问题,推导出标的资产价格服从跳扩散过程的上限型权证及局部支付型权证这两种奇异期权的定价公式,并给出两个实例.
- 胡素敏黎伟武文娜
- 关键词：跳扩散过程
- 大学生幸福指数测度模型被引量：3
- 2011年
- 通过调查问卷,得到徐州市某高校学生的幸福指数测量数据,并通过因子分析、结构方程、路径分析方法建立大学生幸福指数测度模型,最后得到影响大学生幸福感的主要因素为生活环境和学习情况.
- 徐娜肖立顺黎伟
- 分数布朗运动下支付红利的亚式期权定价被引量：7
- 2012年
- 假设金融资产为有红利支付的股,利用分数Ito公式将几何平均亚式期权定价问题化成一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解,获得了分数布朗运动下有红利支付的几何平均亚式期权定价公式和平价公式。
- 武文娜周圣武黎伟
- 关键词：分数布朗运动几何平均亚式期权期权定价红利
- 汇率联动的幂交换期权定价
- 2011年
- 研究了汇率联动的欧式幂型股票交换期权的定价问题,在风险中性概率测度下,基于不同的经济学背景,提出了两种汇率联动的幂交换期权定价模型,利用鞅定价原理及Girsanov变换,得到了相应的定价公式.
- 黎伟周圣武
- 关键词：汇率联动期权鞅定价GIRSANOV变换
- 跳扩散过程下期权定价的数值方法被引量：2
- 2012年
- 研究了跳扩散过程下期权价值所满足PIDE方程的数值计算方法.利用四阶差分格式对空间离散,引入四阶Lagrange插值多项式对边界进行延拓,得到一个非齐次线性系统.基于矩阵指数的Padd逼近方法及其分数表示形式,构建了一种高阶光滑Crank-Nicolson差分格式.数值计算验证了该种方法的有效性,讨论了跳跃强度对标准期权和障碍期权的影响.与传统的Crank-Nicolson格式相比,该格式很好地处理了在执行价格和障碍点附近数值震荡的问题.该种方法亦可应用于一般具有非光滑边界的线性系统问题.
- 黎伟周圣武
- 关键词：期权跳扩散过程
- 带交易费的多资产期权定价模型及数值解法被引量：2
- 2011年
- 研究了考虑交易成本的多资产期权定价问题.首先运用证券组合技术和无套利原理将Hoggard-Whalley-Wil-mott模型推广为多资产的情形;而后以极大期权为例,运用变量替换对模型进行简化,构建出该模型的一种显式差分格式;最后通过数值算例验证该格式的稳定性与收敛性,同时讨论了初始价格及交易费系数对期权价格的影响.
- 黎伟周圣武
- 关键词：交易费无套利原理显式差分格式
