张晓鸽
- 作品数：1 被引量：1H指数：1
- 供职机构：中南财经政法大学统计与数学学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国股票市场“周内效应”的再检验被引量：1
- 2015年
- 通过对深证成指与上证综指2005年9月5日至2014年12月5日的日平均收益率进行带虚拟变量的最小二乘回归,并以2010年4月16日股指期货的推出为间断点,将样本分为两个阶段,结合AR模型与GARCH(1,1)模型,得出如下结论:深沪两市的股票收益率存在一定的正相关性,股票平均收益率的波动率在两个阶段都是在周一达到最大。不同的是,在第一阶段,深沪两市都存在显著为正的周一效应与周三效应;在第二阶段,深沪两市都存在显著为负的周四效应与显著为正的周五效应。但是,反应波动持续性的指标在第二阶段有所降低。总的来说中国股票市场尚未达到弱势有效。
- 张晓鸽张二梅师应来
- 关键词：周内效应AR模型GARCH模型股票市场
