梁勇
- 作品数：14 被引量：35H指数：3
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- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 奈特不确定下带通胀的跨国直接投资问题被引量：1
- 2016年
- 本文研究了一家公司在含糊下带通胀的跨国直接投资(FDI)问题.利用Ito公式推导出含糊下考虑通胀因素的消费篮子价格动力学方程.结合公司进行跨国投资决策时需要缴纳的法人税,给定了跨国直接投资的价值,并在通胀折现的跨国直接投资价值最大化标准下,分析了公司进行(不可逆)跨国直接投资的最优时间,通过解HJB方程推导出了公司由出口转向跨国直接投资时的最优GDP水平.通过进行数值模拟,定量分析了通胀因素对公司跨国直接投资策略的影响.
- 费为银高贵云梁勇
- 关键词：通胀法人税HJB方程
- 奈特不确定下带高水印激励费的对冲基金最优投资问题研究
- 2015年
- 研究了风险资产价格具有Knight不确定下对冲基金管理者的最优投资决策问题.对冲基金管理者以获得的终端费用(包括管理费和业绩费)预期效用的最大化为目标,此时风险资产受G-布朗运动干扰.然后通过非线性期望下随机分析和随机动态规划方法,推导出带有特定边界条件值函数的G-HJB方程,得出相应的基金管理者最优投资组合策略.
- 吴停停费为银梁勇
- 关键词：最优投资组合对冲基金
- 非利普希茨条件下连续局部鞅驱动的集值随机微分方程被引量：1
- 2013年
- 研究了非利普希茨条件下连续局郎鞅驱动的集值随机微分方程.这样的方程在一类随机现象的结果是多值的随机系统建模中是有用的.进而在非利普希茨条件下,集值随机微分方程解的存在唯一性得以证明.还探讨了集值随机微分方程解的稳定性.
- 费为银梁勇
- 关键词：局部鞅BIHARI不等式
- 通胀不确定下带有提取约束的最优股利分配
- 2024年
- 利用通胀对公司的财富过程折现,并采用常相对风险厌恶效用函数,建立相应的随机模型以及最优股利分配模型,得出相应的Hamilton-Jacobi-Bellman变分不等式作为一个非线性自由边界问题,并通过勒让德变换进行求解。最终得出的结论是最优股利率是公司当前盈余和历史最高股利率的函数,此外,随着通货膨胀率越大,股东财富价值也会越小。
- 王康梁勇
- 关键词：通货膨胀HJB方程勒让德变换
- 考虑相关性风险的跨期投资组合选择问题研究进展
- 2017年
- 投资组合选择问题一直是金融界研究的基本问题之一.首先,根据不同时期国内外学者的研究成果,介绍了投资组合选择问题的研究现状;其次,详细介绍了带有相关性风险的跨期投资组合选择问题的研究现状,并给出了多风险资产收益的方差-协方差矩阵是随机情形下的模型;最后,对跳扩散、通货膨胀以及Knight不确定情形下相关性风险的跨期投资组合选择问题的未来研究进行了展望分析.
- 周志费为银梁勇
- 关键词：随机控制通货膨胀
- 在红利支付情形下考虑负效用的消费投资问题
- 2014年
- 研究了经济代理人面临红利支付和劳动负效用情形下投资与退休选择问题,其中考虑了风险资产派发红利及劳动会给经济代理人带来效用损失的情形.代理人享有退休选择权,退休决策使得代理人避免了劳动负效用,却必须要放弃工资收入.代理人效用来自消费,并且受劳动负效用的直接影响.利用动态规划的方法去解自由边值问题,得到了代理人临界财富水平和最优消费投资组合策略显示解.
- 梁勇费为银陈超
- 关键词：退休红利动态规划
- 带有交易成本和红利的消费投资模型值函数性质的研究被引量：2
- 2009年
- 利用HJB方程粘性解理论,考虑带有红利收益和交易成本后,对现有最优消费投资模型作了推广,研究了值函数的凸性,连续性和齐次等性质,并给出了值函数的上界,这些性质有助于进一步研究投资者在带有红利和交易成本情形下的最优消费投资策略.
- 梁勇费为银刘宏建
- 关键词：交易成本HJB方程
- 跳扩散环境下红利支付对不确定厌恶投资者最优投资组合选择的影响被引量：1
- 2015年
- 面对例外事件的冲击,金融市场的股票价格会发生跳跃,当股票价格发生跳跃且支付红利时,不确定厌恶投资者的预期效用的刻画将会采用不同于传统的方法.利用跳扩散型随机微分方程理论和动态规划方法,建立了不确定厌恶投资者的最优投资策略所满足的Hamilton-JacobiBellman(HJB)方程.进一步,利用市场分解的技术求解HJB方程,从而推导出最优消费与投资策略.最后,利用数值分析定量地讨论了投资者风险厌恶因素对最优决策的影响.
- 梁勇费为银方和远刘鹏
- 关键词：最优投资组合红利支付
- 带有交易成本和红利的最优消费投资策略研究被引量：4
- 2010年
- 本文利用HJB方程粘性解理论,考虑带有红利收益和交易成本后,对现有最优消费投资模型作了推广,研究了投资者在带有红利和交易成本情形下的最优消费投资策略。
- 梁勇费为银刘宏建
- 关键词：交易成本HJB方程值函数红利
- Knight不确定下考虑负效用的消费和投资问题研究被引量：18
- 2013年
- 本文研究了经济代理人在劳动负效用情形下,考虑Knight不确定的消费和投资与退休选择问题.劳动则会带来代理人的效用损失,而Knight不确定将影响决策行为.代理人有权利选择退休.退休行为使得代理人避免了效用损失,却必须要放弃工资收入.本文利用动态规划方法解自由边值问题,得到了代理人最优消费和投资组合策略的显式解.
- 费为银陈超梁勇
- 关键词：动态规划
