汪孟海
- 作品数：7 被引量：51H指数：3
- 供职机构：南开大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
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- 股市动量交易实证研究
- 2012年
- 本文通过对动量策略的研究,比较分析了动量策略获得超额收益的效果,将动量策略下的效果和实际市场中表现出色的基金作比较分析,证实了动量策略具有较好的效果。
- 赵莹汪孟海
- 关键词：动量交易策略
- 基于动态期限相关法的股市价格泡沫实证检验被引量：2
- 2009年
- 本文通过构造动态期限相关法,以250个交易日为定样本容量窗口,动态的考察了我国上证综合指数从1992年1月2日到2008年11月28日各个阶段的价格泡沫状况。实证表明,我国股市自建立以来,价格泡沫就伴随左右,而且阶段性的暴涨暴跌,极易催生泡沫。随着次级债危机的爆发,股市急剧下跌,当前已经产生了负向的随机泡沫。
- 汪孟海周爱民
- 关键词：价格泡沫
- 基于三分状态MDL方法度量我国股市泡沫被引量：13
- 2010年
- 通过改进的三分状态MDL(最小描述长度)方法,在马尔科夫模型下,对我国1991年4月3日～2008年9月23日的上证指数和深证成份指数的价格泡沫情况进行了分析,研究发现,略去考虑我国股市在建立初期的异常波动外,其泡沫主要集中于1996年3月～1997年5月,2000年以及2006年6月～2007年9月之间,且最后一个时段泡沫情况最为严重.
- 周爱民汪孟海李振东董盛楠
- 关键词：MDL股市泡沫马尔科夫模型
- 带破产回收的最优风险控制和分红策略
- 本篇文章主要考虑的是如何最大化全部折现分红和最终的固定资产P的和。其中最终固定资产P表示保险公司在破产时所拥有的固定的可折算成资金的资产。本篇文章中，保险公司的资金流变化用带漂移的布朗运动表示，公司的运转过程中存在分红和...
- 汪孟海
- 关键词：比例再保险值函数分红策略
- 文献传递
- 中国股市自相关性与反馈交易行为实证研究被引量：12
- 2009年
- 本文通过对股市内不同类型交易者的行为进行分析,利用Watanabe(2002)的模型,对中国股市交易者的反馈交易行为进行了实证检验。结果表明:股市的波动率与自相关性之间具有反向的变动关系;股市收益在价格下降时,比价格上升时更具有负自相关性;股市中存在着正反馈交易行为,而且波动率越大,正反馈交易越显著。
- 汪孟海周爱民
- 关键词：反馈交易GJR-GARCH
- 股市价格泡沫与投资者行为研究
- 学术界对于股市价格泡沫的研究已有30多年的历史，对投资者行为的研究则有上百年的历史。本篇论文是围绕着股市价格泡沫和投资者行为展开讨论的，研究的领域也涉及到股市价格泡沫的各个方面。试图在前人工作的基础上给出自己的研究思路，...
- 汪孟海
- 关键词：股票市场非理性泡沫投资者行为风险管理
- 基于齐次马氏域变方法的中国股市价格泡沫检验被引量：23
- 2008年
- 本文使用间接度量方法构建了股市价格泡沫的理论模型,得到了股市价格泡沫所满足的行为方程。在该理论模型下,本文利用Johansen协整检验方法从上证指数1996年1月到2007年12月的数据中剔除其理性价值成份,并进而建立马氏域变模型对其泡沫情况进行分析,结果表明上证指数价格泡沫主要集中于1996年3月到1997年6月、1999年全年以及2006年11月到2007年12月。此外,本文还通过对深证指数的分析检验了沪深两市股价泡沫的联动性,最后根据文章分析结果,提出了相应的政策建议。
- 孟庆斌周爱民汪孟海
- 关键词：JOHANSEN协整检验
