李振东
- 作品数：2 被引量：50H指数：2
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- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 风险管理的CVaR方法及其简化模型被引量：37
- 2003年
- VaR模型度量的是在某一置信水平下,资产损失的最高期望值,但是它没有指明一旦超过了这个期望值,资产的损失究竟是多少。1997年出现的CVaR模型弥补了这个缺陷。如果以f(x,y)表示投资组合的损益函数,其中x为资产的比例向量,y表示市场随机因素,则CVaR考察的是在f(x,y)超过了VaR值时,f(x,y)的量度问题。这种方法的一个优越之处在于,最终的求解可以转化为线性规划问题,从而具有良好的操作性,而且问题的结论不仅包含了CVaR的大小,同时也可以求出资产的VaR值以及资产组合的最佳比例。
- 岳瑞锋李振东杨晓萍
- 关键词：风险管理CVAR方法简化模型投资组合线性规划
- 基于三分状态MDL方法度量我国股市泡沫被引量：13
- 2010年
- 通过改进的三分状态MDL(最小描述长度)方法,在马尔科夫模型下,对我国1991年4月3日～2008年9月23日的上证指数和深证成份指数的价格泡沫情况进行了分析,研究发现,略去考虑我国股市在建立初期的异常波动外,其泡沫主要集中于1996年3月～1997年5月,2000年以及2006年6月～2007年9月之间,且最后一个时段泡沫情况最为严重.
- 周爱民汪孟海李振东董盛楠
- 关键词：MDL股市泡沫马尔科夫模型
